יש לי 5 מיליון שקל - אפשר לפרוש?

עם 5 מיליון שקל, פרישה מוקדמת אפשרית, אך השאלה המרכזית היא כיצד לנהל את הכסף כדי למקסם את הסכום שיישאר בידי הפורש ובידי יורשיו. העצה הסטנדרטית להמיר את כל הצבירה לקצבה חודשית אינה תמיד הנכונה. 5 מיליון שקל, במקדם המרה של כ-200, יניבו קצבה חודשית של כ-25,000 שקל ברוטו, שעם קצבת זקנה מגיעה לכ-27,500 שקל ליחיד או כ-30,000 שקל לזוג. סכום זה מכסה את רוב ההוצאות בישראל, אך הוא ברוטו וחלקו חייב במס.

המס על קצבת פנסיה גבוה יותר מאשר על משיכה מתיק השקעות. קצבה מקרן פנסיה היא הכנסה חייבת במס, והפטור ממס בגיל פרישה מוגבל בתקרה שרובה נבלעת בקצבה של 25,000 שקל. לעומת זאת, משיכה הדרגתית מתיק השקעות ממוסה רק על הרווחים, ולא על כל הסכום. משיכה של כ-16,700 שקל בחודש מתיק השקעות (4% מהסכום) כוללת החזר קרן שכבר מוסתה, כך שהסכום נטו קרוב יותר לברוטו, והקרן נשארת שלמה.

לא ניתן להעביר באופן חופשי כספי פנסיה וגמל שהופקדו מ-2008 ואילך לתיק השקעות פרטי. משיכה בניגוד לכללים נחשבת משיכה שלא כדין ומחויבת במס של 35% או שיעור המס השולי, הגבוה מביניהם. היוון קצבה אפשרי רק לאחר הבטחת קצבה מינימלית חודשית (כ-5,306 שקל ב-2026), והסכום שניתן להיוון חייב במס חלקי. ההשוואה בין קצבה לתיק השקעות רלוונטית בעיקר לכסף שאינו בקרן פנסיה קצבתית, כמו קרן השתלמות נזילה, תיק השקעות פרטי, או כספים שהופקדו לפני 2008.

בנוסף, יש להביא בחשבון את ההבדל המשמעותי לגבי העברת הכסף ליורשים. קצבה מקרן פנסיה משולמת לשאירים לרוב בשיעור מוגבל ולתקופה מוגבלת, ולאחר מכן נפסקת. תיק השקעות, לעומת זאת, עובר במלואו ליורשים. לכן, מומלץ לפצל את ההחזקות: לקבע קצבה שתכסה הוצאות בסיסיות בלבד (כ-12,000 שקל, הדורשים כ-2.4 מיליון שקל) ולהשאיר את היתרה (כ-2.6 מיליון שקל) מושקעת ונזילה, כדי ליהנות מנטו גבוה יותר, העברה מלאה ליורשים, ורצפת ביטחון שלא תלויה בשוק.

יש להימנע משלוש טעויות נפוצות: ריכוזיות הון בנכס אחד, נזילות יתר של כספים שאינם מושקעים, והעברת כספים לילדים ללא מבנה מסודר. פרישה בגיל 55 אפשרית מבחינה כספית עם 5 מיליון שקל, אך דורשת התייחסות לביטוחים פרטיים, דמי ביטוח לאומי, ורצף זכויות בקרן הפנסיה. בנוסף, יש למלא את הזמן הפנוי בפעילויות משמעותיות.