יש לי 5 מיליון שקל - אפשר לפרוש?

הגעה לסכום של 5 מיליון שקל פותחת אפשרות לפרישה מוקדמת, אך השאלה המרכזית אינה אם ניתן לפרוש, אלא כיצד לנהל את הכסף כדי למקסם את התועלת וליהנות ממנו לאורך שנים, תוך שמירה על חלקו ליורשים. צבירה בסדר גודל זה מייצרת הכנסה חודשית של כ-25,000 שקל ברוטו מקרן פנסיה, סכום המכסה את רוב הוצאות המחיה בישראל, כולל הוצאות גבוהות. עם זאת, המרת כל הסכום לקצבה חודשית עלולה להיות יקרה מבחינת מיסוי, שכן רוב הקצבה תהיה חייבת במס הכנסה, בעוד שכסף המוחזק בתיק השקעות נהנה ממיסוי על רווחי הון בלבד.

החוק מגביל את האפשרות להעביר כספי תגמולים שהופקדו בקרן פנסיה או בקופת גמל מ-2008 ואילך לתיק השקעות פרטי. משיכה שלא כדין כרוכה במס מוגדל של 35%. הדרך החוקית למשוך סכום חד פעמי היא באמצעות היוון, אך הוא מותנה בהבטחת קצבה מינימלית חודשית (כ-5,306 שקל ב-2026) ואינו פטור ממס באופן מלא.

השוואת מבנה ההחזקה רלוונטית בעיקר לכסף שאינו בקרן פנסיה קצבתית, כגון קרן השתלמות נזילה, תיק השקעות, תמורה ממכירת נכסים או כספים שהופקדו לפני 2008. במקרים אלו, ניהול הכסף בתיק השקעות מאפשר משיכה של כ-16,700 שקל בחודש (לפי כלל ה-4%) תוך שמירה על הקרן, בניגוד לקצבה שאינה מותירה יתרה לאחר עשרים שנה.

למרות היתרונות של תיק השקעות, קיימים סיכונים כמו תנודתיות השוק וקושי בניהול בגיל מבוגר. לכן, ההמלצה היא לפצל את ההשקעה: לקבע קצבה מינימלית לכיסוי הוצאות בסיסיות (כ-2.4 מיליון שקל) ולהשאיר את היתרה (כ-2.6 מיליון שקל) בתיק השקעות נזיל.

טעויות נפוצות כוללות ריכוזיות הון בנכס אחד, נזילות יתר של כספים שאינם מושקעים, והעברת כספים לילדים ללא מבנה מסודר. פרישה בגיל צעיר (כמו 55) אפשרית מבחינה כלכלית, אך דורשת התייחסות לביטוחים פרטיים, דמי ביטוח לאומי, ורצף זכויות בקרן הפנסיה, כמו גם מציאת מסגרת שתמלא את הזמן.