יש לי 5 מיליון שקל - אפשר לפרוש?

החזקת סכום של 5 מיליון שקל מאפשרת פרישה מוקדמת, אך השאלה המרכזית אינה אם ניתן לפרוש, אלא כיצד לנהל את הכסף בצורה שתמקסם את הרווחים ותשמור על הקרן והירושה. צבירה כזו מייצרת כ-25,000 שקל ברוטו בחודש, סכום המספיק לכיסוי הוצאות מחיה גבוהות בישראל, אך המרת מלוא הסכום לקצבה חודשית עלולה להיות יקרה מבחינת מיסוי וירושה.

המרת הכסף לקצבה מקרן פנסיה מחייבת במס, כאשר הפטור ממס בגיל פרישה מוגבל בתקרה שרובה נבלעת בקצבה של 25,000 שקל. כתוצאה מכך, חלק ניכר מהקצבה ממוסה כהכנסה רגילה, ולעיתים אף במדרגות מס גבוהות. לעומת זאת, משיכה הדרגתית מתיק השקעות ממוסה רק על הרווחים, ולא על כל הסכום הנמשך, מה שמשאיר את הקרן שלמה ופוטנציאלית מאפשר משיכה נטו דומה לקצבה, אך עם הון שנותר.

חשוב להבין שלא ניתן להעביר באופן חופשי כספי תגמולים שהופקדו בקרן פנסיה או בקופת גמל מ-2008 ואילך לתיק השקעות פרטי. משיכה בניגוד לכללים נחשבת 'משיכה שלא כדין' ומחויבת במס מוגדל של 35% או המס השולי הגבוה מביניהם. הדרך החוקית למשוך סכום חד-פעמי היא באמצעות היוון, המותנה בהבטחת קצבה מינימלית חודשית (כ-5,306 שקל ב-2026), וגם ההיוון עצמו אינו פטור ממס באופן מלא.

ההשוואה בין קצבה לתיק השקעות רלוונטית בעיקר לכסף שנמצא מחוץ למערכת הפנסיונית הקצבתית, כגון קרן השתלמות נזילה, תיק השקעות פרטי, או כספים שהופקדו לפני 2008. עבור מי שכל 5 מיליון השקלים שלו נמצאים בקרן פנסיה קצבתית, האפשרויות מוגבלות יותר. לכן, הצעד הראשון הוא לברר את מבנה הכסף: כמה ממנו קצבתי, כמה הוני וכמה נזיל.

בסכום כזה, מומלץ לפצל את ההשקעה: לקבע קצבה שתכסה את ההוצאות הבסיסיות בלבד (כ-12,000 שקל, הדורשים כ-2.4 מיליון שקל) ולהשאיר את היתרה (כ-2.6 מיליון שקל) מושקעת ונזילה. גישה זו מספקת 'רצפה' שלא תלויה בשוק, נטו גבוה יותר על החלק הגדול, והון שמועבר במלואו ליורשים. יש להימנע מטעויות נפוצות כמו ריכוזיות בנכס אחד, נזילות יתר בפיקדונות קצרי טווח, והעברות כספים לילדים ללא מבנה מסודר.