מתכננים הלוואה על חשבון הדירה? מהחודש הבא הבנק עלול לסרב

החל מה-1 באוקטובר, בנק ישראל יכנס לתוקף שינויים במגבלות על שוק המשכנתאות, שמטרתם להדק את הפיקוח על יכולת ההחזר של משקי הבית. השינוי המרכזי נוגע לאופן חישוב יחס ההחזר (PTI) בעת מתן הלוואה לכל מטרה בשעבוד נכס קיים. מעתה, הבנקים יחויבו לסכום את כל התשלומים החודשיים על הנכס, המשכנתא הקיימת וההלוואה החדשה, ולחשב את יחס ההחזר של שניהם יחד מתוך סך ההכנסה נטו המקורית של הלווה, ולא רק מתוך ההכנסה הפנויה לאחר תשלום המשכנתא הקיימת.

מטרת המגבלה החדשה היא למנוע מינוף יתר, להבטיח שללווים יישאר מספיק כסף למחיה גם בתרחישים של התייקרויות, ולהגן על יציבות המערכת הבנקאית. כיום, התקרה המוחלטת היא 50% מההכנסה, אך רף משמעותי יותר הוא 40%. כאשר יחס ההחזר חוצה את ה-40% ונמצא בטווח שבין 40% ל-50%, בנק ישראל דורש מהבנק ריתוק הון מחמיר, מה שמייקר את ההלוואה או מוביל לסירוב.

השינוי צפוי להשפיע על לווים רבים. לדוגמה, משפחה עם הכנסה נטו של 20,000 שקל, משכנתא קיימת של 6,000 שקל, ומבקשת הלוואה חדשה בהחזר של 4,500 שקל. לפי החישוב הישן, יחס ההחזר היה כ-32% מההכנסה הפנויה. לפי החישוב החדש, סך ההחזרים יהיה 10,500 שקל, המהווים 52.5% מההכנסה הכוללת, מה שיגרום לדחיית ההלוואה.

בענף המשכנתאות מביעים ביקורת על ההוראה, וטוענים שהיא עלולה לדחוף לווים לשוק החוץ-בנקאי היקר יותר. לירן סלע, מנכ"ל סלע השקעות ופיננסים, מציין כי המהלך מונע חיתום הגיוני ועלול להזיק ללווים. בנוסף, צפויה הוראה נוספת שתצמצם את מנגנון "היפוך לווים", בו הורים מצטרפים כלווים למשכנתא של ילדיהם, ותתחשב רק ב-50% מהכנסת ההורה המצטרף, מה שיקשה על זוגות צעירים ומשפחות אחרות.

נתוני בנק ישראל מראים כי יחס ההחזר הממוצע בהלוואות חדשות לכל מטרה בשעבוד נכס עמד באוגוסט על כ-24% מההכנסה הפנויה, ועל משכנתאות רגילות על 29.2%. המשמעות היא שרבים מהלווים יגיעו ליחס החזר משולב גבוה מ-40% ויצטרכו לבחור בין ויתור על ההלוואה לפנייה לשוק החוץ-בנקאי.