מ-1 באוקטובר: בנק ישראל מחמיר את חישוב יכולת ההחזר בהלוואות לכל מטרה

החל מה-1 באוקטובר, בנק ישראל יחמיר את תנאי ההלוואות לכל מטרה בשעבוד נכס קיים. השינוי המרכזי נוגע לאופן חישוב יחס ההחזר (PTI) על ידי הבנקים, מה שיגרום לכך שלווים מסוימים יקבלו סכום נמוך יותר או יידחו לחלוטין.

עד כה, בעת בקשת הלוואה נוספת תוך שימוש בדירה כשעבוד, הבנקים בדקו את יכולת ההחזר מתוך ההכנסה שנותרה לאחר תשלום המשכנתא הקיימת. מעתה, הבנקים יידרשו לסכום את כל התשלומים החודשיים על הנכס, המשכנתא הקיימת וההלוואה החדשה, ולחשב את יחס ההחזר הכולל מתוך סך ההכנסה נטו. התקרה המוחלטת ליחס ההחזר היא 50%, אך רף של 40% מחייב את הבנק בריתוק הון מחמיר, המקשה ומייקר את אישור העסקה.

מטרת המהלך היא למנוע מינוף יתר של משקי הבית ולהגן על יציבות המערכת הבנקאית. לדוגמה, משפחה עם הכנסה נטו של 20,000 שקל בחודש, המשלמת 6,000 שקל משכנתא ומבקשת הלוואה נוספת בהחזר של 4,500 שקל, הייתה מאושרת לפי החישוב הישן (יחס של כ-32% מההכנסה הפנויה). לפי החישוב החדש, סך ההחזרים (10,500 שקל) מהווה 52.5% מההכנסה, מעל התקרה, וההלוואה תידחה.

נתוני בנק ישראל מאוגוסט 2026 מראים שיחס ההחזר הממוצע בהלוואות חדשות לכל מטרה בשעבוד נכס עמד על כ-24% מההכנסה הפנויה, בהיקף של כחצי מיליארד שקל בחודש. ברגע שיסוכמו התשלומים, לווים רבים יגיעו ליחס משולב מעל 40% ולא יוכלו לקבל את מלוא הסכום המבוקש דרך הבנק.

גורמים בענף המשכנתאות מזהירים שההוראה החדשה עלולה לדחוף לווים לשוק החוץ-בנקאי, היקר יותר. לירן סלע, מנכ"ל סלע השקעות ופיננסים, ביקר את המהלך וטען שבמקום לאפשר אשראי בנקאי זול, המהלך משאיר אנשים עם חובות יקרים מחוץ למערכת הבנקאית.