בדרך לעסקת הענק: ג'נריישן קפיטל גייסה 1.2 מיליארד שקל

קרן ההשקעות בתשתיות ג'נריישן קפיטל השלימה גיוס של 1.2 מיליארד שקל בשלב המוסדי של הנפקת סדרת אג"ח חדשה (סדרה ה'). הגיוס בוצע לאחר שהתקבלו ביקושים בהיקף של 1.6 מיליארד שקל, והוא מהווה צעד נוסף בהיערכות הקרן להשלמת רכישת שיכון ובינוי אנרגיה. סדרת האג"ח החדשה, שאינה מובטחת וצמודה למדד המחירים לצרכן, הונפקה בריבית שנתית של 3.48% ובמשך חיים ממוצע של כשמונה שנים. פירעון הסדרה יתבצע בעשרה תשלומים בין השנים 2030 ל-2039, ותשלומי הריבית השנתיים יחלו בדצמבר 2027. חברת הדירוג S&P מעלות העניקה לסדרה דירוג A+ עם תחזית יציבה. השלב הציבורי בהנפקה צפוי להתקיים בימים הקרובים.

הגיוס הנוכחי מצטרף להנפקת מניות בהיקף של כמיליארד שקל שביצעה הקרן ביוני האחרון, וכן להכנסת משקיעים מוסדיים לחברה הבת פאוורג'ן, זרוע האנרגיה של הקרן. כל אלו הם חלק מההיערכות למימון רכישת שיכון ובינוי אנרגיה, עסקה שנחתמה בסוף יולי בתמורה ל-4.45 מיליארד שקל. עסקה זו עמדה במוקד מאבק מול קרן קיסטון, שהגישה הצעה מתחרה אך לא נבחרה. השלמת הרכישה צפויה במהלך 2027, בכפוף לאישורים רגולטוריים, כולל אישורי רשות התחרות ורשות החשמל, אשר הביעה בעבר הסתייגות בשל חשש לפגיעה בתחרות במשק החשמל.

ברקע הגיוס, ג'נריישן סיימה את המחצית הראשונה של 2026 עם רווח לפני מס של יותר ממיליארד שקל ותזרים נטו מהשקעות של 112 מיליון שקל, עלייה של כ-70% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. שווי השקעות הקרן הגיע ל-5.8 מיליארד שקל, וההון העצמי שלה הסתכם בכ-4.9 מיליארד שקל. הקרן מכוונת לחלוקת דיבידנדים בהיקף של כ-100 מיליון שקל ב-2026.