אלטשולר שחם בראש, אנליסט בתחתית: מה עשו קרנות ההשתלמות באוגוסט
קרנות ההשתלמות במסלול הכללי הציגו תשואה חיובית ממוצעת של 1.35% באוגוסט, כאשר אלטשולר שחם בראש הטבלה עם 1.93%, ואחריה מיטב (1.69%) ומור (1.65%). בתחתית נמצאות הראל (0.98%) ואנליסט (0.63%). ההצלחה של אלטשולר שחם באוגוסט מפתיעה לאור ביצועיה החלשים בשנים האחרונות, שבהן היא נמצאת בחלק התחתון של הטבלה הן מתחילת השנה (6.45% לעומת ממוצע 6.84%) והן בשלוש השנים האחרונות (34.11% לעומת ממוצע 40.51%).
מתחילת השנה, כלל מובילה עם תשואה של 8.41%, ואחריה מור (7.68%), ובטווח של שלוש שנים כלל מובילה עם 44.7%, לפני הפניקס (43.04%) ואנליסט (43.03%).
הישגה של אלטשולר שחם באוגוסט מגיע על רקע שינויים בחברה, כולל מכירת השליטה לווישור וליאיר לוינשטיין, בעסקה ששוויה 1.8 מיליארד שקל. לאחר השלמת העסקה, צפוי המותג אלטשולר שחם להיעלם מפעילות הגמל והפנסיה, והחברה תשנה את שמה. השיפור בביצועים נרשם לאחר שינויים בניהול ההשקעות וצמצום מעורבותו של גילעד אלטשולר, ועלתה השאלה האם מדובר בהצלחה נקודתית או בתחילתו של מהפך.
לדברי גיא מני, מנהל ההשקעות הראשי במיטב, העליות באוגוסט נבעו בעיקר מהתאוששות בשווקים בחו"ל, במיוחד בסקטור הטכנולוגיה, בעוד שהשוק המקומי היה חלש יותר. מני מזהיר מפני תנאים מאתגרים בשווקים, בעיקר בשל עליית תשואות אגרות החוב, העלייה במחירי הסחורות והחשש מלחצים אינפלציוניים והעלאות ריבית נוספות. מיטב נוקטת בגישה זהירה יותר, אך ממליצה לא להימנע מהשקעה לטווח ארוך, ומעדיפה כיום את סקטור הבנקים וחברות טכנולוגיה.
The same event, reported separately by each outlet. Open a few to compare what different newsrooms emphasize — and what they leave out.
Not the same event — other stories that share this one’s people, places, or theme: background, reactions, and follow-ups.
