השליטה בנטפים עוברת לידיים ספרדיות; קיבוץ חצרים יגדיל החזקתו

חברת ההשקיה בטפטוף הישראלית נטפים צפויה להימכר על ידי חברת אורביה המקסיקנית לחברת MAT הולדינג הספרדית עד סוף השנה, בעסקה המוערכת בשווי פעילות של 1.2 מיליארד דולר. במסגרת העסקה, שבה המו"מ נמצא בשלבים מתקדמים, יימכרו 80% ממניות נטפים. קיבוץ חצרים ירכוש 10% מהמניות תמורת 80 מיליון דולר, ויחזיר לעצמו נתח משמעותי מהחזקותיו הקודמות. 70% הנותרים יירכשו על ידי MAT הספרדית וקרן השקעות אירופית, Tikehau Capital, שתספק את ההון הנדרש. לאחר העסקה, MAT תחזיק בכ-35% מנטפים, הקרן תחזיק בכ-35%, וקיבוץ חצרים יחזיק ב-30%.

נטפים, המוכרת כמיליארד דולר בשנה, מנוהלת כיום על ידי גבי מיודובניק ומעסיקה כ-5,000 עובדים ב-110 מדינות. החברה המקסיקנית אורביה רכשה את השליטה בנטפים ב-2017 תמורת 1.16 מיליארד דולר, אך נכשל בניהולה והקטין השקעות במחקר ופיתוח. בעבר, נטפים הייתה בבעלות הקיבוצים הישראליים, שחלקם מכרו את החזקותיהם לאורביה. המכירה הנוכחית מתבצעת לפי שווי פעילות של 1.2 מיליארד דולר, בניכוי חוב של כ-400 מיליון דולר, מה שמביא את שווי נטפים בעסקה לכ-800 מיליון דולר.

העסקה עם MAT הספרדית נכנסה לתמונה לאחר שהמו"מ לרכישת נטפים על ידי מיליארדר סיני, האויו וואנג, נתקל בקשיים רגולטוריים בארה"ב, בעיקר בשל היחסים המתוחים בין ארה"ב לסין. בעבר, גם קרן פורטיסימו הישראלית ניסתה לרכוש את נטפים אך לא הצליחה להשלים את העסקה. MAT Holding, קבוצה תעשייתית משפחתית ספרדית הפועלת בתחומי פתרונות מים והשקיה והגנת הצומח, מוכרת ב-429 מיליון יורו בשנה. לחברה היסטוריה של רכישות בישראל, כולל רכישת מגופי דורות ומוצרי א.ר.י.

הסינרגיה בין MAT לנטפים נובעת משאיפה להגדיל מכירות באירופה, אסיה, ארה"ב ודרום אמריקה, וכן מהיכרות קודמת בין החברות הפועלות באותם שווקים. נטפים מתמודדת בשנים האחרונות עם תחרות גוברת מצד חברות ישראליות, הודיות, ספרדיות וסיניות.