ממכוניות לאנרגיה ולכרטיסי אשראי: גיל אגמון נכנס למרוץ על כאל
תומצת מתוך Bizportal על ידי baba
גיל אגמון מנהל מגעים לרכישת 50%-55% מחברת כאל לפי שווי של 3-3.5 מיליארד שקל, במטרה להיכנס לתחום כרטיסי האשראי. המהלך מתרחש על רקע קשיים בעסקת מכירת כאל לג'ורג' חורש ולהראל, ובמקביל בנק דיסקונט בוחן מכרז חדש או הנפקה. אגמון, שפעילותו המסורתית ברכב נחלשה, מתמודד עם אתגרי מימון משמעותיים לרכישה.
הידיעה ב-5 שורות · תקציר של baba
- גיל אגמון בוחן רכישת 50%-55% מחברת כאל לפי שווי של 3-3.5 מיליארד שקל.
- הכניסה של אגמון לתמונה באה על רקע קשיים בעסקת מכירת כאל לג'ורג' חורש ולהראל.
- בנק דיסקונט, בעל השליטה בכאל, בוחן מכרז חדש או הנפקה של החברה.
- פעילותה המרכזית של דלק רכב, חברת אגמון, נחלשה בשנים האחרונות.
- האתגר המרכזי לרכישת כאל הוא מימון ההשקעה הנדרשת, המוערכת בכ-1.5-1.93 מיליארד שקל.
איש העסקים גיל אגמון, שביסס את הונו על יבוא רכב דרך חברת דלק רכב, בוחן כניסה לתחום כרטיסי האשראי באמצעות רכישת חברת כאל מבנק דיסקונט. המגעים הראשוניים מתקיימים לפי שווי של 3 עד 3.5 מיליארד שקל, כאשר אגמון שוקל לרכוש 50% עד 55% מהחברה, ייתכן שבעזרת שותף פיננסי.
המהלך מגיע על רקע קשיים בעסקת מכירת כאל לג'ורג' חורש ולהראל, שנתקלה בהתנגדות רשות התחרות בשל חשש להחזקות יוניון בסופר-פארם. במקביל, בנק דיסקונט בוחן אפשרויות נוספות כמו מכרז חדש או הנפקה. אגמון, שעיקר פעילותו בתחום הרכב והתשתיות, עשוי להיתקל בפחות קשיים רגולטוריים בהשוואה לרוכשים אחרים, אך רכישת חברת אשראי מחייבת בחינה רגולטורית מעמיקה.
דלק רכב, החברה המרכזית של אגמון, חוותה ירידה משמעותית בנתח השוק שלה בענף הרכב, בין היתר בשל התחזקות המותגים הסיניים והמעבר למכוניות חשמליות. למרות זאת, אגמון הוכיח בעבר יכולת מעבר בין תחומים, כמו ברכישת ורידיס בתחום האנרגיה ואיכות הסביבה, שהפכה להצלחה כלכלית. עם זאת, רכישות מאוחרות יותר, כמו זו של אינפיניה, הניבו תוצאות מורכבות יותר, והשקעות טכנולוגיות, כמו בחברת השבבים היילו, גרמו להפסדים.
כאל, המנוהלת על ידי יפית גריאני, מחזיקה בכ-5.1 מיליון כרטיסים פעילים ומפעילה פעילות אשראי צרכני ועסקי נרחבת, עם מחזור עסקאות שנתי של כ-209 מיליארד שקל ותיק אשראי של כ-10.5 מיליארד שקל. רווחיה המייצגים מוערכים בכ-350 מיליון שקל בשנה, כך שהשווי המוצע משקף מכפיל רווח אטרקטיבי של כ-8.6 עד 10.
האתגר המרכזי עבור אגמון הוא המימון. רכישת חלקו בכאל דורשת השקעה של כ-1.5 עד 1.93 מיליארד שקל, בעוד שדלק רכב מחזיקה במזומנים מוגבלים. הדבר מחייב גיוס חוב, מציאת שותף פיננסי, או מימוש נכסים. בנק דיסקונט, המחזיק ב-72% מכאל, מחויב להיפרד מהחברה עד אפריל 2027, מה שמגביר את הלחץ למצוא רוכש מתאים או להוביל להנפקה.
מוזכרים
לא אותו אירוע: ידיעות אחרות שחולקות עם הידיעה הזו אנשים, מקומות או נושא. רקע, תגובות והמשכים.
