המניות שיפלו מחר בת"א, והאזהרה של בנקי ההשקעות למשקיעים בוול סטריט

שבוע המסחר בבורסות בארץ ובעולם צפוי להיות מאתגר, על רקע ירידות חדות במניות השבבים בוול סטריט, מתיחות גאופוליטית, מחירי נפט גבוהים, תשואות אג"ח גבוהות וחששות סביב חובות ענק של חברות AI. בנוסף, בחירות בישראל ובארה"ב צפויות להגביר תנודתיות.

בישראל, השקל נחלש מול הדולר ב-1.7% לרמה של 3.11 שקלים, למרות ירידה במדד הדולר העולמי. מחירי הנפט זינקו, כאשר נפט ברנט עלה כ-5% לכ-110 דולר לחבית ונפט אמריקאי (WTI) זינק מעל 10% לכ-101 דולר לחבית, על רקע תקיפות איראן במצר הורמוז ועימותים במזרח התיכון ובמלחמת רוסיה-אוקראינה.

בגזרת המאקרו, בנק ישראל יפרסם ביום רביעי את החלטת הריבית ותחזיות חדשות, כאשר הסיכוי להפחתת ריבית נמוך. נתוני האינפלציה בישראל בספטמבר הפתיעו לחיוב עם ירידה של 0.5%, אך הכלכלנים סבורים שהדבר נובע מגורמים עונתיים וזמניים, והתרחבות פער הריביות מול ארה"ב עלולה להפעיל לחץ על השקל.

בוול סטריט, מדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק ירדו בשבוע החולף בכ-2% וב-4.5% בהתאמה, בעוד הדאו ג'ונס עלה בכ-0.7%. מדד הפחד (VIX) טיפס מעל 22 נקודות, ומדד מניות השבבים (SOXX) צנח 11.8%, בטריטוריית שוק דובי. החששות סביב חובות ענק של חברות AI, כמו CoreWeave שחובה עלה על 50 מיליארד דולר, תרמו לירידות. מנהל השקעות ב-Sibilla Capital הזהיר כי התרחבות ה-AI תצטרך להאט. נתוני האינפלציה בארה"ב הפתיעו לרעה, עם עלייה שנתית של 3.7% במדד המחירים לצרכן, מה שמשאיר את התשואות על אג"ח ממשלתיות סביב שיאים של עשרות שנים.

בנקי השקעות בארה"ב, פייפר סנדלר ובנק אוף אמריקה, המליצו למשקיעים להימנע מקניית ירידות במניות הטכנולוגיה. פייפר סנדלר ציינו מגמה חלשה בשוק, בעוד בנק אוף אמריקה עבר למצב "risk-off" בשל תשואות אג"ח גבוהות, מחירי נפט, חששות AI ובחירות האמצע. האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה העריך שהפד יעלה ריבית באוקטובר כדי להשיב את אמינותו.