חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת יום המסחר

שוקי ההון המקומיים צפויים להיפתח הבוקר בניסיון התאוששות לאחר ירידות חדות שנרשמו אתמול, על רקע אי-הוודאות הפוליטית שלאחר הבחירות. מדד ת״א 35 ירד אתמול ב-1.7%, ת״א 125 ב-2.3%, ות״א 90 צנח ב-4.5%. סקטור הבנייה הוביל את הירידות עם נפילה של 8.3%, ואחריו נדל"ן (6.3%), ביטוח (5.2%), בנקים (5%) ופיננסים (4.8%). מניות כמו אפריקה מגורים, ישראל קנדה ואאורה צנחו ביותר מ-10%. לעומת זאת, מניות דואליות וסקטור הטכנולוגיה בלמו את הירידות. מדד הביומד עלה ב-1.4%, מדד המניות הדואליות ב-0.9%, ומדד הטכנולוגיה ב-0.8%. מניות נובה וטאואר זינקו מעל 5.5%. מניית ארית תעשיות עלתה לאחר שדיווחה על הזמנה של כ-50 מיליון שקל למרעומי ארטילריה.

שוקי האג״ח הממשלתיות בישראל רשמו ירידות ועליית תשואות, כאשר התשואה על אג״ח לשנתיים טיפסה ל-3.366% ועל אג״ח ל-10 שנים ל-4.147%. בארה״ב, שוק האג״ח רשם עליות שערים וירידות תשואות, עם תשואה של 4.689% לאג״ח לשנתיים ו-5.003% לאג״ח ל-10 שנים.

שער הדולר-שקל התנודד אתמול באופן קיצוני, ונסגר בעלייה של 1.62% לשער יציג של 3.1280 שקלים. אנליסטים מסבירים זאת בפעילות ספקולטיבית ואי-הכרעה פוליטית. הבוקר הדולר נסחר סביב 3.11 שקלים. מחירי הנפט, שזינקו אתמול על רקע מתיחות גיאופוליטית, יורדים הבוקר. נפט מסוג WTI נסחר סביב 101.30 דולר לחבית, וברנט סביב 113.86 דולר.

הבנק הפדרלי של ארה״ב הותיר את הריבית ללא שינוי בטווח של 3.75%-4%, אך רמז כי האינפלציה נותרה גבוהה וכי נדרשים נתונים נוספים. יו״ר הפד, ג'רום פאוול, הסביר כי ההחלטה נובעת מהצורך לעקוב אחר נתונים רבים, והדגיש כי טרם הושגה יציבות מחירים. אנליסטים הביעו ביקורת על ההחלטה, וציינו כי השוק צמא להסבר ברור יותר. הפד צפוי לקיים הצבעות ריבית בשבע מתוך שמונה ישיבותיו בשנה הבאה. המשקיעים ממתינים לפרסום מדד מחירי ההוצאה לצריכה פרטית (PCE) היום.

גולדמן זאקס מעריכים כי השוק מתמחר את העלאות הריבית של הפד בשמרנות יתר, וצופים העלאה אחת נוספת בלבד, בניגוד לשלוש שהשוק מתמחר. היסטורית, מחזורי העלאות ריבית קטנים כאלה סימנו טובות לשוק המניות.