הכנסת אישרה הקלה בריבית על הלוואות: מה צפוי לצרכנים ולעסקים

הכנסת אישרה תיקון לחוק שיאפשר לחברות כרטיסי האשראי להוזיל את עלויות גיוס ההון שלהן, צעד שעשוי להגביר את התחרות מול הבנקים ולהוביל להורדת ריביות על הלוואות לציבור ולעסקים. התיקון, שאושר בוועדת הכספים של הכנסת, נועד לפתור פער חקיקתי שנוצר בעקבות רפורמת 2017, שהפרידה את חברות כרטיסי האשראי מהבנקים. בעקבות ההפרדה, חברות אלו נאלצו לגייס הון בתנאים פחות נוחים, בעיקר באמצעות אגרות חוב מסוג "קוקו" (CoCo) שאינן נסחרות בבורסה, מה שהעלה את עלויותיהן.

אגרות חוב מסוג "קוקו" משמשות מוסדות פיננסיים לחיזוק ההון העצמי, ומנגנון ההגנה שלהן מאפשר המרה או מחיקה של החוב במצבי משבר. בעוד שבנקים וחברות ביטוח קיבלו היתר מיוחד להנפקת אגרות אלו הנסחרות בבורסה, חברות כרטיסי האשראי, לאחר שהופרדו מהבנקים, איבדו היתר זה. כתוצאה מכך, הן נאלצו להשתמש בכלים לא סחירים, שהצריכו תשואה גבוהה יותר למשקיעים המוסדיים בשל הנזילות המוגבלת.

התיקון החדש מבטל את הפער החקיקתי ומאפשר לחברות כרטיסי האשראי להנפיק אגרות "קוקו" סחירות, מה שיוריד את עלויות גיוס ההון. חברות כמו "מקס" (Max) ו"ישראכרט" (Isracard) צפויות לחסוך כ-1.8 מיליון שקלים בשנה כל אחת, רק מהתאמת הריבית על אגרות קיימות. בנוסף, צפויים יתרונות נוספים בהנפקות עתידיות. חברת "כאל" (Cal) תיהנה מההקלה לאחר השלמת ההפרדה שלה מבנק דיסקונט.

המהלך, שקידומו ארך כשנה וחצי, זכה לתמיכה רחבה מקואליציה ואופוזיציה, ונחשב לצעד משמעותי לקידום התחרות במגזר הפיננסי. נציגי חברות כרטיסי האשראי והפינטק בירכו על ההחלטה, וציינו כי היא תחזק את התחרות מול הבנקים ותרחיב את אפשרויות האשראי הלא-בנקאי. עם זאת, ההטבה לצרכן הסופי אינה מובטחת באופן ישיר, ותלויה בהחלטות החברות, רמת התחרות ומצב השוק.