במקום הנפקה: גרין לנטרן תרכוש עד 35% מקיסו לפי שווי של 370-350 מיליון שקל
תומצת מתוך Calcalist על ידי baba
הידיעה ב-5 שורות · תקציר של baba
- גרין לנטרן תשקיע 350-370 מיליון שקל תמורת 30-35% מקבוצת המסעדות קיסו.
- העסקה מחליפה הנפקה ראשונית של קיסו בבורסה, כפי שתוכנן במקור.
- זהו ניסיון שני של גרין לנטרן להשקיע בקיסו, לאחר שנסוגה מעסקה ב-2023.
- השווי המוצע בעסקה גבוה מהערכות משקיעים מוסדיים לקראת הנפקה.
- המייסדים רואים בשותפות עם גרין לנטרן יתרון על פני הנפקה.
קרן ההשקעות גרין לנטרן צפויה לרכוש בין 30% ל-35% מקבוצת המסעדות קיסו לפי שווי של 350 עד 370 מיליון שקל. העסקה, שפרטיה נחתמו במזכר הבנות, תתבצע במקום הנפקה ראשונית של החברה בבורסה, כפי שתוכנן במקור. המניות יירכשו מהמייסדים רותם טחן ונועם גבאי, המחזיקים כל אחד ב-31.5% מהחברה. ההסכם הסופי צפוי להיחתם בימים הקרובים.
זוהי הפעם השנייה שגרין לנטרן מנסה להיכנס כמשקיעה בקיסו. ב-2023, הקרן הייתה קרובה לרכישת 50% מהחברה לפי שווי נמוך משמעותית של 120-180 מיליון שקל, אך נסוגה מהעסקה לאחר שניסתה לגייס שותפים נוספים.
קבוצת קיסו, שהוקמה ב-2005, מפעילה שמונה מסעדות תחת מותגים שונים וסיימה את 2025 עם הכנסות של 307 מיליון שקל, מתוכן 41% ממשלוחים. הרווח הנקי ב-2025 עמד על 25 מיליון שקל, עלייה לעומת 16 מיליון שקל ב-2024. בשנה שעברה גייסה הקבוצה 43 מיליון שקל ממשקיעים פרטיים לפי שווי של 175 מיליון שקל.
השווי המוצע בעסקה הנוכחית גבוה מהשווי שהעניקו לקיסו משקיעים מוסדיים לקראת ההנפקה המתוכננת, שעמד על כ-300 מיליון שקל. המייסדים קיוו במקור להנפקה לפי שווי של מעל 400 מיליון שקל, אך ציפיותיהם ירדו. כניסת גרין לנטרן כשותפה נתפסת על ידי המייסדים כעדיפה על הנפקה, שכן הקרן מביאה עמה ניסיון ניהולי ומסחרי לצד ההשקעה הכספית.
מוזכרים
אותו אירוע, כפי שכל מערכת דיווחה עליו בנפרד. פתחו כמה דיווחים כדי להשוות מה כל מערכת מדגישה, ומה היא משאירה בחוץ.
אחרים 4
