ספטמבר האפור של החוסכים: הכסף שלכם כמעט לא זז

חודש ספטמבר האחרון התאפיין בתנודתיות בשווקים הפיננסיים, אך עבור רוב החוסכים בקופות גמל וקרנות השתלמות, התוצאות היו מתונות. המסלול הכללי בקופות אלו צפוי לסיים את החודש בירידה קלה של כ-0.1%, בעוד המסלול המנייתי רשם עלייה זעירה של כ-0.2%. היחלשות השקל מול הדולר סייעה למתן את הפגיעה בתשואות.

בשווקים הבינלאומיים נרשמו מגמות מעורבות. בארצות הברית, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-4.3% ומדד S&P 500 ירד ב-0.5%, בעוד מדד הנאסד"ק עלה ב-1.9%. באירופה נרשמו ירידות חדות יותר, עם ירידות של 4% במדד דאקס הגרמני ו-4.4% במדד קאק הצרפתי. מדד הניקיי ביפן, לעומת זאת, עלה ב-0.7%.

שוק האג"ח המקומי תרם אף הוא לירידות המתונות. מדד אגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.6%, כאשר אגרות החוב השקליות ירדו ב-0.9%. בשוק האג"ח הקונצרניות נרשמה ירידה מתונה יותר של כ-0.1% במדד הכללי.

למרות החודש החלש, התמונה הכוללת מתחילת השנה עדיין חיובית. לפי הערכות, המסלול הכללי בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הציג תשואה של כ-6.8% מתחילת השנה, והמסלול המנייתי הציג תשואה מרשימה של כ-11.6%. בקרנות הפנסיה המקיפות, התשואות מתחילת השנה נעות בין כ-6% למסלולים המבוגרים ביותר לכ-9.2% למסלולים הצעירים.