אחרי חודש מעורב בשווקים: מסלול החיסכון שטיפס וזה שאכזב

בחודש ספטמבר האחרון, שוקי ההון הציגו מגמה מעורבת, אשר השפיעה גם על תשואות החוסכים בקופות הגמל. המסלול הכללי בקופות הגמל רשם תשואה ממוצעת שלילית של 0.1%, בעוד שהמסלול המנייתי והמסלול המחקה את מדד S&P 500 הניבו תשואות חיוביות ממוצעות של 0.2% ו-2% בהתאמה. אבי ברקוביץ', המשנה למנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה, הסביר כי הירידות במרבית שוקי המניות בעולם ובאיגרות החוב בישראל תרמו לתשואה השלילית במסלול הכללי. לעומת זאת, הפיחות בשקל מול הדולר בשיעור של 2.5% תרם כ-0.5% לתשואות. במסלול העוקב אחר מדד S&P 500, למרות שהמדד עצמו ירד ב-0.5%, התחזקות הדולר מול השקל ב-2.5% הביאה לתשואה חיובית. מתחילת השנה, המסלול המנייתי מוביל את טבלת התשואות עם 11.6%, ואחריו המסלול המחקה את S&P 500 עם 7.8%, והמסלול הכללי עם 6.8%. ביצועי שוקי המניות בארץ ובעולם בחודש ספטמבר היו אף הם מעורבים: מדד תל אביב 35 עלה ב-1.6%, מדד תל אביב 125 עלה ב-0.5%, ומדד תל אביב 90 ירד ב-2.7%. בארה"ב, הדאו ג'ונס ירד ב-4.3%, ה-S&P 500 ירד ב-0.5%, והנאסד"ק עלה ב-1.9%.