הדולר נרגע מול השקל: תשואות האג"ח בארה"ב ברמת שיא מ-2007

שוקי המט"ח המקומיים והגלובליים ממשיכים להיות מושפעים מהמתנה לנתוני מאקרו משמעותיים מארצות הברית, לצד התפתחויות גיאופוליטיות ועלייה במחירי הנפט ובתשואות אגרות החוב הממשלתיות האמריקאיות. בישראל, הדולר נסחר מעט מתחת לרף של 3.08 שקלים, לאחר שאתמול טיפס לרמה זו. היורו שומר על יציבות יחסית ונסחר מעל 3.49 שקלים.

בזירה הבינלאומית, מדד הדולר (DXY) נסחר סביב 101.2 נקודות מול סל המטבעות המובילים, בדרכו לעלייה חודשית של כ-1.8%, הביצוע החודשי הטוב ביותר מאז יוני. היורו נסחר סביב 1.1367 דולר, קרוב לשפל של שלושה חודשים, על רקע רמזים מהבנק המרכזי האירופי לצעדים מדודים במאבק באינפלציה. הפאונד הבריטי נסחר סביב 1.3248 דולר, גם הוא קרוב לשפל של שלושה חודשים, והדולר נסחר מול הין היפני ברמה של 157.4 ין.

מחירי הנפט ממשיכים לעלות, כאשר נפט מסוג ברנט מטפס חזרה לכ-106 דולר לחבית, על רקע ספקות לגבי סיום הלחימה עם איראן לאחר שנשיא ארה"ב דחה הצעת הפסקת אש. במקביל, שוק האג"ח האמריקאי נמצא במוקד: התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עלתה לרמה שלא נראתה מאז 2007, והתשואה על אג"ח ל-30 שנה הגיעה לרמה שלא נראתה מאז 2004. התשואה על אג"ח לשנתיים, הרגישה לציפיות ריבית, מתקרבת לרף של 5%.

המשקיעים ממתינים כעת לשני נתוני מאקרו מרכזיים בארה"ב: מחר יתפרסם מדד מחירי ההוצאה לצריכה פרטית (PCE), מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב, וביום שישי יתפרסם דוח התעסוקה לחודש ספטמבר. במקביל, הציפיות בשווקים להעלאת ריבית בארה"ב בסוף אוקטובר התחזקו משמעותית, והשוק מתמחר כעת הסתברות של יותר מ-70% להעלאה, לעומת 57% לפני שבוע.