שני האירועים הקריטיים שיעמידו השבוע למבחן את איתנות השווקים

השבוע צפוי להיות עמוס באירועים כלכליים משמעותיים בישראל ובעולם, שישפיעו על השווקים. בישראל, לצד מאמצי הרכבת הממשלה והמתיחות מול איראן, המשקיעים יעקבו אחר פרסום דוחות כספיים של חברות גדולות, כולל הבנקים הפועלים, לאומי, מזרחי טפחות ודיסקונט, וכן ניו-מד, אלביט מערכות, מגדל ופאלו אלטו. בארה"ב, לאחר נתוני אינפלציה שהובילו להעלאת ריבית בדצמבר, יתמקדו המשקיעים בנאום של יו"ר הפד קווין וורש ובפרסום פרוטוקול ישיבת הפד האחרונה. בנוסף, התפטרותו הדרמטית של מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, והנפקת הענק של חברת הבינה המלאכותית אנת'רופיק, המוערכת בשווי של עד 1.4 טריליון דולר, יעמדו במרכז העניינים וישפיעו על תחום ה-AI. אנליסטים צופים כי דוחות אנבידיה יציגו מספרים חזקים, אך המניה תיסחר בהתאם לתחזית העתידית ולאמון בממשל התאגידי, תוך התמקדות בתחזית ההכנסות לרבעון הרביעי, ברווח הגולמי ובאיכות הביקוש. הנפקת אנת'רופיק, המלווה בהתחייבויות הוצאה של מאות מיליארדי דולרים, צפויה להגביר את התנודתיות בשווקים. השקל נחלש מול הדולר, שרשם שיא של כשנה, על רקע ציפיות להעלאת ריבית בארה"ב והתפתחויות פוליטיות בישראל. מומחים מעריכים כי הקמת ממשלה בישראל על ידי גדי איזנקוט תוביל להתחזקות השקל וירידה בפרמיית הסיכון של ישראל. בשוק הנפט נרשמו ירידות על רקע הערכות שארה"ב לא תחדש את המלחמה נגד איראן בקרוב ועלייה בהיצע. הזהב והביטקוין ספגו לחצים כבדים על רקע ציפיות להדק מוניטרי בארה"ב, ירידה בתיאבון לסיכון ואירועים בשוק הקריפטו. חברת המחקר ברנשטיין מצביעה על אפל כמקלט בטוח למשקיעים, בשל צמיחתה היציבה והוצאות ההון הנמוכות שלה בהשוואה לענקיות טק אחרות.

השוק המקומי סיים את השבוע בעליות, כאשר מדדי ת"א 35 ות"א 125 עלו בכ-2.5% ומדד ת"א 90 בכ-3.3%. מדד הביטחוניות בלט לחיוב עם עלייה של 4%, בעיקר בזכות נקסט ויז'ן. מדד הבנקים ירד בכ-0.8%, כאשר ארבעת הבנקים הגדולים צפויים להציג ירידה של כ-8% ברווח הנקי המצרפי ברבעון השלישי. מניות דואליות צפויות לחזור לת"א עם פער ארביטראז' שלילי, בעיקר במניות השבבים. וול סטריט סיימה את השבוע בעליות, כאשר ה-S&P 500 עלה בכ-2.5%, הנאסד"ק בכ-2.3% והדאו ג'ונס בכ-2.1%.