רבולוט לא תספיק: מה באמת חסר לתחרות בין הבנקים בישראל

מאת אלעד מלכה

עסקיםטון ענייני

עברית · 2 מערכות מסקרות

בנק ישראל העניק לרבולוט רישיון בנקאי מותנה, אך התחרות שהיא צפויה להביא מוגבלת בעיקר לשירותי מט"ח והעברות לחו"ל, ולא צפויה להחליף את חשבונות העו"ש העיקריים. רבולוט מתבססת על עמלות, בעוד שהבנקים בישראל על ריבית, מה שמקשה על תחרות בליבת הבנקאות. גיוס הון למתן אשראי מהווה אתגר משמעותי לבנקים חדשים. נדרשים צעדים רגולטוריים נוספים, כמו ביטוח פיקדונות, להעמקת התחרות.

הידיעה ב-5 שורות · תקציר של baba

רבולוט קיבלה רישיון בנקאי מותנה, אך צפויה להתחרות בעיקר בשירותי מט"ח והעברות לחו"ל.
מודל ההכנסות של רבולוט מבוסס על עמלות, בניגוד לבנקים בישראל המרוויחים בעיקר מריבית.
התחרות על חשבון העובר ושב העיקרי מורכבת, ודוגמת אירלנד מראה שימוש מוגבל בו.
גיוס הון למתן אשראי הוא אתגר מרכזי לבנקים חדשים, הדורש תשלום ריבית גבוהה יותר על פיקדונות.
נדרשים צעדים רגולטוריים נוספים, כמו ביטוח פיקדונות, להעמקת התחרות בשוק הבנקאות הישראלי.

בנק ישראל העניק לרבולוט רישיון בנקאי מותנה ב-10 בנובמבר, אך התחרות שהיא עשויה להביא לשוק הבנקאות הישראלי מוגבלת, בעיקר בשל מודל ההכנסות שלה. בעוד שרבולוט מתבססת בעיקר על עמלות ושירותים (כ-76% מהכנסותיה ב-2025), הבנקים בישראל מרוויחים בעיקר מריבית (כ-75% מהכנסותיהם ב-2025). לכן, רבולוט צפויה להתחרות בעיקר בתחומי המט"ח, העברות לחו"ל ותשלומים בינלאומיים, שם היא עשויה להציע מחירים נמוכים יותר לצרכן הישראלי, גם אם לא יחליף את חשבון הבנק העיקרי שלו.

התחרות על חשבון העובר ושב העיקרי מורכבת יותר. דוגמת אירלנד מראה כי למרות שימוש נרחב בשירותי רבולוט, רק אחוז קטן מנהל בה את חשבון העובר ושב העיקרי. הדבר מצביע על כך שבנקים ישראלים עלולים לאבד הכנסות מעמלות על שירותים נפרדים, גם מבלי לאבד לקוחות. בשוק המקומי, הישראלים כבר משתמשים בארנקים דיגיטליים כמו ביט ופייבוקס, אך אלו עדיין נשענים על כרטיסי אשראי קיימים.

האתגר הגדול יותר עבור בנק חדש הוא גיוס הון למתן אשראי. לבנקים הוותיקים יתרון בזכות יתרות הלקוחות בחשבונות עו"ש, עליהם אינם משלמים ריבית. בנק חדש עשוי להידרש לשלם ריבית גבוהה יותר על פיקדונות, כפי שהודגם במקרה של וואן זירו, מה שמייקר את עלות מתן האשראי. לכן, התחרות על עמלות קלה יותר מהתחרות על אשראי ופיקדונות.

בנק ישראל פועל להגברת התחרות, אך נדרשים צעדים נוספים. בישראל עדיין אין ביטוח פיקדונות סטטוטורי, שנועד לחזק את אמון הציבור בבנקים חדשים. רפורמת "מעבר בקליק" אמנם הגדילה את שיעור המעברים בין בנקים, אך רוב הלקוחות נשארים בבנק שלהם. רבולוט עשויה להצליח להוזיל שירותים ולשחוק הכנסות מעמלות, אך תחרות אמיתית בליבת הבנקאות דורשת גם יכולת להתחרות על מקורות מימון ומערכת יחסים פיננסית מלאה עם הלקוח.