הניסוי של דן אריאלי בשוק ההון הסתיים: הקרן נסגרת בשבוע הבא
קרן הנאמנות של פרופ' דן אריאלי, שהתבססה על מודל השקעות ייחודי, נסגרת לאחר חמש שנים של ביצועים נמוכים. הקרן, שניהלה 2 מיליון שקל בלבד, רשמה ירידה של 0.7% בעוד מדד S&P 500 עלה בכ-70%. מומחים מסבירים כי משקיעים נוטים להישען על שמות מוכרים במקום על נתונים, מה שעלול להוביל להחלטות השקעה שגויות. ההמלצה היא לבחון השקעות על בסיס נתונים בלבד, ללא קשר למוניטין.
הידיעה ב-5 שורות · תקציר של baba
- קרן הנאמנות של פרופ' דן אריאלי נסגרת בשבוע הבא לאחר חמש שנות פעילות.
- במהלך חמש השנים האחרונות, הקרן ירדה בכ-0.7% בעוד מדד S&P 500 עלה בכ-70%.
- הקרן, שניהלה 2 מיליון שקל בלבד, התבססה על מודל השקעות שבחן הון אנושי בחברות.
- מומחה להתנהגות צרכנים מסביר כי משקיעים נוטים להישען על שמות מוכרים במקום על נתונים.
- ההמלצה היא לבחון השקעות על בסיס נתונים בלבד, ללא קשר למוניטין.
קרן הנאמנות שפעלה על פי מודל ההשקעות של פרופסור דן אריאלי תיסגר בשבוע הבא, לאחר חמש שנות פעילות בהן רשמה ירידה של כ-0.7% בערכה, בעוד מדד הייחוס S&P 500 עלה בכ-70%. בית ההשקעות IBI הודיע על פירוק הקרן, שניהלה לאחרונה 2 מיליון שקל בלבד, ואיש בשוק ההון לא הופתע מההחלטה.
מוטי אזולאי, חוקר התנהגות צרכנים, מסביר כי משקיעים נוטים להישען על שמות מוכרים במקום על נתונים, מתוך חיסכון במאמץ והנחה שהמומחה יודע לקבל החלטות השקעה נכונות. הקרן, D.A. MODEL, הושקה ב-2018 על בסיס מודל שפיתח אריאלי וצוותו, אשר בחן את ההון האנושי בחברות ציבוריות כאסטרטגיית השקעה, מעבר לנתונים פיננסיים. למרות הרעיון התיאורטי, בפועל הוא לא צלח.
אזולאי מדגיש כי המוניטין של אדם או חברה יכול להוביל להחלטות השקעה המבוססות על קיצור דרך, בדומה לגיוס עובדים או בחירת יועצים. הוא ממליץ לבחון הצעות השקעה על ידי הסתרת השם והתמקדות בנתונים בלבד, ולקבוע מראש טווח זמן להשוואה, מדד ייחוס, סיכונים ועלויות. לדבריו, מוניטין יכול להצדיק הקשבה ובדיקה, אך אינו פוטר מהצורך להוכיח ביצועים.