30 מיליארד על הכוונת: חשש שהממשלה תשים יד על עודפי הפנסיה
תומצת מתוך Calcalist על ידי baba
קרנות פנסיה וגופים מוסדיים חוששים שהממשלה הבאה תנסה להשתמש בכ-30 מיליארד שקל עודפי תשואה שנצברו במנגנון הבטחת התשואה, למימון הוצאות המדינה. כספים אלו מיועדים לשמש רשת ביטחון לחוסכים, אך על רקע הגירעון הגבוה והוצאות הביטחון, קיים חשש שינוי חקיקה יאפשר את הפנייתם לצרכים תקציביים. ההתחשבנות הראשונה על העודפים צפויה באוקטובר 2027, והעברתם ההדרגתית עלולה להשפיע על שוק ההון.
הידיעה ב-5 שורות · תקציר של baba
- גופים מוסדיים חוששים שהממשלה תשתמש בכ-30 מיליארד שקל עודפי תשואה של קרנות פנסיה למימון הוצאותיה.
- הכספים הללו מיועדים לשמש רשת ביטחון לחוסכים, אך עלולים להיות מופנים לצמצום גירעון או מימון הוצאות.
- שימוש בכספים אלו לצרכים תקציביים ידרוש שינוי חקיקה בכנסת.
- ההתחשבנות הראשונה על העודפים, שנצברו בזכות תשואות גבוהות, צפויה באוקטובר 2027.
- העברת הכספים למדינה תתבצע בהדרגה לאורך שנים ועלולה להשפיע על מחירי המניות.
גופים מוסדיים וקרנות פנסיה חוששים שהממשלה הבאה תנסה להשתמש בעודפי תשואה של כ-30 מיליארד שקל, שנצברו במנגנון הבטחת התשואה, למימון הוצאותיה הגדלות. כספים אלו, שנצברו בזכות תשואות גבוהות בשוק ההון, מיועדים לשמש רשת ביטחון לחוסכים בתקופות של תשואות נמוכות.
על רקע הגירעון הגבוה והגידול בהוצאות הביטחון בעקבות המלחמות, מוערך כי אגף התקציבים באוצר, בלחץ חברי כנסת, עשוי לנסות להפנות את הכספים לצמצום הגירעון או למימון הוצאות המדינה. מהלך כזה ידרוש שינוי חקיקה.
על פי נתוני קרנות הפנסיה לסוף הרבעון השני של 2026, היקף העודפים שהצטברו במנגנון הבטחת התשואה עומד על כ-30 מיליארד שקל. ההתחשבנות הראשונה בין המדינה לקרנות הפנסיה צפויה להתבצע באוקטובר 2027, על כספים שהוקצו באוקטובר 2022. אם התשואה תעלה על 5.15% צמוד למדד, עודפי התשואה יועברו לחשבון ייעודי של המדינה. ההעברה תתבצע בהדרגה לאורך שנים.
אגף התקציבים מסר כי נכון לסוף 2025, יתרת הזכות המחושבת למדינה עומדת על כ-21.4 מיליארד שקל, כאשר העודפים במחצית הראשונה של 2026 הגדילו אותם בכ-8.5 מיליארד שקל. האגף הדגיש כי הכספים מוגבלים בחוק להשלמת תשואה לקרנות הפנסיה ואינם מיועדים לשימוש שוטף של הממשלה.
כדי להשתמש בכספים אלו לצרכים תקציביים, תידרש הכנסת לשנות את החוק. החשש בקרב מנהלי קרנות הפנסיה נובע מהאפשרות לשינוי ייעוד הכספים, בדומה לקרן העושר. יציאת מיליארדי שקלים משוק ההון לצורך העברת העודפים למדינה, החל מאוקטובר 2027, עלולה להשפיע על מחירי המניות בשוק המקומי.
לא אותו אירוע: ידיעות אחרות שחולקות עם הידיעה הזו אנשים, מקומות או נושא. רקע, תגובות והמשכים.
