התשואות בת"א נתקעו, וול סטריט טסה והישראלים מתחילים לחזור ל-S&P 500
משקיעים ישראלים, שהעבירו כ-300 מיליארד שקל למדד S&P 500 בשל תשואות גבוהות, החלו להחזיר כספים לישראל לאחר מבצע "הביפרים" בספטמבר 2024. כעת, עם תשואות עודפות של S&P 500, נרשמת התמתנות ביציאת הכספים ואף צבירה חיובית מחודשת. מומחים ממליצים על פיזור השקעות והימנעות מתזמון שוק.
הידיעה ב-7 שורות · תקציר של baba
- כ-300 מיליארד שקל הועברו למדד S&P 500, אך כ-33 מיליארד יצאו ממנו מאז ספטמבר 2025.
- מדד S&P 500 שב להניב תשואות עודפות על פני השוק הישראלי בחודשים האחרונים.
- נרשמת התמתנות ביציאת כספים ממסלולי S&P 500 וצבירה חיובית מחודשת.
- גופי גמל ופנסיה מדווחים על הסטה מסוימת של כספים ממסלולים מקומיים לחו"ל.
- מומחים מזהירים כי עדיין מוקדם לקבוע אם מדובר בקאמבק אמיתי למדד האמריקאי.
- התחזקות הדולר תורמת לתשואות במסלולי S&P 500.
- מומלץ על פיזור השקעות והימנעות מתזמון שוק.
בשנים האחרונות, משקיעים ישראלים העבירו סכומי עתק, המוערכים בכ-300 מיליארד שקל, למדד S&P 500 האמריקאי, בשל תשואות עודפות על פני השוק המקומי. אולם, מאז מבצע "הביפרים" בספטמבר 2024, חלה תפנית: השוק המקומי הציג תשואות גבוהות יותר, מה שהוביל להחזרת כספים לישראל. מאז ספטמבר 2025, כ-33 מיליארד שקל יצאו ממסלולי הפנסיה והגמל שעקבו אחר המדד האמריקאי.
כעת, נראה כי המגמה שוב משתנה. בחודשים האחרונים, מדד S&P 500 שב להניב תשואות עודפות על פני השוק הישראלי, שנתקע. כתוצאה מכך, קצב יציאת הכספים ממסלולי ה-S&P 500 התמתן משמעותית, ובראשית אוגוסט 2026 אף נרשמה צבירה חיובית ראשונה מזה זמן רב, שנמשכה גם בספטמבר.
גופי גמל ופנסיה מדווחים על תחילתו של שינוי, עם הסטה מסוימת של כספים ממסלולים מקומיים למסלולים זרים, כולל אלו העוקבים אחר S&P 500. עם זאת, מומחים מזהירים כי עדיין מוקדם לקבוע אם מדובר בקאמבק אמיתי, ומציינים כי חוסר ודאות פוליטית וביטחונית, לצד התחזקות הדולר, משפיעים על ההחלטות.
התחזקות הדולר תורמת לתשואות במסלולי ה-S&P 500, כאשר חלק ניכר מהתשואה בחודשים האחרונים מיוחס להתחזקותו מול השקל. מומחים ממליצים על פיזור השקעות לטווח ארוך ועל הימנעות מתזמון שוק, תוך התאמת מסלולי ההשקעה לאופק החיסכון ורמת הסיכון.
מוזכרים