מאמינים במניות יפניות? כך משקיעים בבורסה של טוקיו, מבאפט ועד מניות ה-AI הסמויות
תומצת מתוך Bizportal על ידי baba
הבורסה היפנית מציעה הזדמנויות השקעה מגוונות, החל מחברות מסחר מסורתיות, בהן השקיע וורן באפט, ועד לחברות טכנולוגיה חיוניות לתעשיית השבבים וה-AI. שיפורים בממשל התאגידי וסביבת ריבית משתנה מושכים משקיעים זרים. משקיעים ישראלים יכולים להיחשף לשוק דרך קרנות סל, תוך התחשבות במדדים, דמי ניהול וחשיפה למטבע.
הידיעה ב-6 שורות · תקציר של baba
- וורן באפט השקיע כ-35 מיליארד דולר בחמש חברות מסחר יפניות גדולות, תוך הבעת אמון לטווח ארוך.
- חברות יפניות כמו איבידן ואג'ינומוטו הן ספקיות קריטיות לשרשרת האספקה של תעשיית הבינה המלאכותית.
- הבורסה היפנית מציגה שיפורים בממשל תאגידי ומושכת עניין מצד משקיעים זרים.
- משקיעים ישראלים יכולים להיחשף לשוק היפני באמצעות קרנות סל הנסחרות בישראל או בחו"ל.
- יש לשים לב להבדלים בין מדדי השוק היפני, דמי ניהול וחשיפה למטבע (הין) בעת ההשקעה.
- מכפיל הרווח של מדד הניקיי נמוך יחסית לשוק האמריקאי, אך יש לבחון את התמחור והסיכונים.
הבורסה היפנית מציגה הזדמנויות השקעה מגוונות, החל מחברות מסחר ותעשייה ותיקות ועד לחברות טכנולוגיה חיוניות לתעשיית השבבים והבינה המלאכותית. בשנים האחרונות חל שיפור בממשל התאגידי בחברות היפניות, לחץ להגדיל תשואה על ההון ורכישות עצמיות של מניות, לצד שינויים בסביבת הריבית והאינפלציה, מושכים משקיעים זרים.
משקיע בולט שזיהה את הפוטנציאל הוא וורן באפט, שהשקיע באמצעות ברקשייר האת'וויי כ-35 מיליארד דולר בחמש חברות המסחר הגדולות ביפן (סוגו שושה). השקעותיו, שהחלו ב-2019 והתפרסמו ב-2020, התמקדו בחברות מגוונות בעלות תזרים מזומנים יציב ופוטנציאל להחזר הון לבעלי המניות. ברקשייר אף הגדילה את החזקותיה בחברות אלו, והן הניבו לה דיבידנדים של כ-860 מיליון דולר ב-2025.
במקביל, חברות יפניות כמו איבידן ואג'ינומוטו ממלאות תפקיד קריטי בשרשרת האספקה של תעשיית הבינה המלאכותית. איבידן מייצרת מצעים מתקדמים לאריזת שבבים, וחתמה על הסכם להרחבת שיתוף פעולה עם אנבידיה להגדלת כושר הייצור שלה פי שלושה. אג'ינומוטו מספקת חומר בידוד חיוני לייצור מצעים אלו. חברות נוספות בתחום כוללות את טוקיו אלקטרון, אדוואנטסט, שין-איטסו כימיקלים ופוג'יפילם.
משקיעים ישראלים יכולים להיחשף לשוק היפני דרך קרנות סל וקרנות מחקות הנסחרות בבורסה בתל אביב או דרך ברוקר זר. יש לשים לב להבדלים בין המדדים (ניקיי 225, TOPIX, MSCI Japan), דמי הניהול, מדיניות הדיבידנדים והחשיפה למטבע (הין היפני), המשפיעים על התשואה בפועל. למרות העליות האחרונות, מכפיל הרווח של מדד הניקיי עדיין נמוך יחסית לשוק האמריקאי, אך יש לבחון את התמחור, את צמיחת הרווחים הצפויה ואת הסיכונים הכלכליים.
מוזכרים