נייס חוזרת לתל אביב עם פער של כ-5%: המכפיל ל-2027 עומד על פחות מ-10

מניית חברת נייס צפויה להיפתח ביום שני בתל אביב בעלייה של כ-4.9%, בהתבסס על טבלת הארביטראז'. ביום שישי האחרון עלתה המניה בנאסד"ק ב-3.4% ונסגרה במחיר של 121.2 דולר, עם מחזור מסחר כפול מהממוצע. עלייה זו התרחשה על רקע תנודות בסקטור הטכנולוגיה, בו נרשמה ירידה במניות השבבים ועלייה במניות הסייבר והתוכנה.

השינוי בסקטור הטכנולוגיה מיוחס לחששות לגבי השקעות בתשתיות בינה מלאכותית, לצד סקר שהצביע על חיזוק תקציבי אבטחה ודיווחים על פרצות אבטחה בשפת PHP, שהגבירו את הביקוש למניות סייבר. חברת פאלו אלטו, למשל, עלתה בנאסד"ק ב-7.2% וצפויה להיפתח בתל אביב עם פער ארביטראז' חיובי של כ-8.3%.

נייס, הפועלת בתחום תוכנה למוקדי שירות לקוחות, דיווחה ברבעון השני על צמיחה של 7.6% בהכנסות, שהגיעו ל-782 מיליון דולר, וצמיחה של 12.6% בהכנסות הענן. הכנסות חוזרות ממוצרי AI ושירות עצמי צמחו ב-52%. למרות שהתוצאות עקפו את תחזיות האנליסטים, המניה צנחה ביום פרסום הדוח עקב שחיקה ברווחיות, אך מאז עלתה בכ-26%.

שיעור הרווח התפעולי המתואם ירד ל-25.3% לעומת 30.2% ברבעון המקביל, והרווח המתואם למניה ירד ב-10%. הרווח הנקי לפי GAAP ירד באופן חד יותר. החברה צופה לשנה כולה הכנסות של 3.17-3.19 מיליארד דולר ורווח מתואם של 11.06-11.26 דולר למניה, תוך העלאת תחזית הרווח.

שווי השוק של נייס עומד על כ-6.8 מיליארד דולר. המכפיל לרווח הצפוי ל-2027 עומד על כ-9.6, מה שמעיד על כך שבקצב הרווח הנוכחי החברה תרוויח את שווי השוק שלה בפחות מעשר שנים. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עומד על כ-133 דולר, כ-10% מעל מחיר הסגירה. קיים ספק בקרב משקיעים לגבי יכולת מוצרי ה-AI לפצות על ירידה אפשרית במספר נציגי שירות. בנוסף, דווח על שיחות למכירת פעילות אקטימייז.