המסיבה של יועצי המשכנתאות הסתיימה, השלב הבא - סוכני הביטוח

רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון אוסרת על חברות האשראי החוץ-בנקאיות להעניק ליועצי משכנתאות עמלות, מענקים וצ'ופרים, זאת במטרה לשים קץ לשיטת עבודה שבה יועצים טסו לחו"ל על חשבון החברות בתמורה להפניית לקוחות. האיסור, שייכנס לתוקף בינואר 2027, יחול גם על תגמול עקיף דרך גורמי ביניים, ויגביל מימון הכשרות וכנסים לתנאים מוגדרים ללא טיסות, נסיעות, לינה ואירוח.

הרשות בחנה את הנושא כשנתיים, והחליטה להתערב למרות חשש מפגיעה בשוק החוץ-בנקאי, שהחל כחלופה לבנקים. ההחלטה התקבלה לאחר שהרשות הגיעה למסקנה כי גילוי העמלות או הגבלתן אינם מספיקים כדי לפתור את ניגוד העניינים הבסיסי, שכן לקוחות נוטים לסמוך על המלצת היועץ גם כשהם מודעים לזיקה הכלכלית.

במקביל, הרשות פרסמה טיוטה להחלת כללים דומים על גופים מוסדיים, אך זו עדיין אינה הוראה סופית. הרשות ציינה כי הבעיה של ניגוד עניינים בתמריצים קיימת גם בענף סוכני הביטוח, שם מודל ההכנסות מבוסס על עמלות מהגופים המבטחים ולא משכר טרחה ישיר מהלקוח. פערי תגמול בין מוצרים עלולים לתמרץ סוכנים להעדיף מוצרים המשתלמים להם יותר, ולא בהכרח המתאימים ביותר ללקוח.

בעבר, ניסיונות רגולטוריים לטפל בנושא, כמו גילוי תגמול לסוכנים והשבת עמלות, נבלמו על ידי לובי של סוכני הביטוח. הרשות מדגישה כי אין הכרח להעתיק את האיסור על יועצי המשכנתאות אחד לאחד, אך יש לשנות את שיטת התגמול כך שתתגמל שירות והתאמה ללקוח, ולא רק מכירות והעברות מיותרות. הרשות רואה במהלך זה צעד ראשון לקראת שינוי יסודי של ענף התיווך הפיננסי כולו.