אחרי שפרעה את האג"ח למתנגדים: פרטנר קיבלה אישור לחלק 500 מיליון שקל

חברת התקשורת פרטנר, בניהולו של אבי גבאי, קיבלה אישור מבית המשפט המחוזי מרכז-לוד לחלק דיבידנד מיוחד של 500 מיליון שקל. האישור ניתן לאחר שהחברה פרעה מוקדם שתי סדרות איגרות חוב בהיקף כולל של כ-484 מיליון שקל, שמחזיקיהן התנגדו לחלוקה. השופטת הלית סילש הורתה על ביצוע החלוקה בתוך ארבעה חודשים.

החלוקה חריגה מכיוון שהיא אינה מבוססת על יתרות רווחים בלבד. בעת הגשת הבקשה, יתרת הרווחים הראויים לחלוקה עמדה על כ-75 מיליון שקל בלבד. חוק החברות מאפשר חלוקה כזו באישור בית משפט, בתנאי שהיא אינה פוגעת ביכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה. פרטנר הציגה חוות דעת כלכלית של פרופ' צבי וינר, לפיה החלוקה לא תפגע ביכולת הפירעון שלה. רשות המסים לא התנגדה, ורשות ניירות ערך נמנעה מלהביע עמדה.

החברה נאלצה לפרוע את איגרות החוב מסדרה ח' (כ-140 מיליון שקל) וסדרה ז' (כ-344 מיליון שקל) כדי להסיר את התנגדות מחזיקיהן. לאחר הפירעון, טענה פרטנר כי התנגדותם אינה רלוונטית עוד.

הדיבידנד המיוחד יתווסף לדיבידנד של 465 מיליון שקל ששולם במרץ השנה. אם החלוקה החדשה תושלם, סך הדיבידנדים שיחולקו ב-2026 יגיע לכ-965 מיליון שקל. קבוצת אמפיסה, בעלת המניות הגדולה (כ-21.2%), צפויה לקבל כ-106 מיליון שקל.

מימון החלוקה יתבצע באמצעות גיוס חוב חדש. פרטנר בוחנת הנפקת סדרת אג״ח חדשה בהיקף של עד 750 מיליון שקל. חברת הדירוג S&P מעלות אישרה את דירוג האשראי של החברה ברמה של ilAA- עם תחזית יציבה, ודירגה באופן זהה את ההנפקה המתוכננת. הכספים ישמשו למימון החלוקה, מחזור חוב וצרכים שוטפים. החברה שינתה מדיניות פיננסית, ומבקשת להגדיל את המינוף לאחר שבשנים האחרונות פעלה לצמצום חוב. החברה הציגה ברבעון השני רווח נקי של 84 מיליון שקל ו-EBITDA מתואם של 314 מיליון שקל.