לקראת פתיחה בת"א: מגמה מעורבת בוול סטריט, עליות באסיה

בורסת תל אביב צפויה להיפתח הבוקר (ד') במגמה מעורבת, על רקע סיום המסחר בוול סטריט אמש במגמה מעורבת ועליות חדות בבורסות אסיה הבוקר. החלטת הריבית של בנק ישראל, שתתפרסם אחר הצהריים, תעמוד במוקד המסחר המקומי. בנוסף, פערי ארביטראז' שליליים במניות דואליות גדולות עלולים להכביד על המדדים, למרות הסנטימנט החיובי בשווקי חו"ל.

בוול סטריט, מדד דאו ג'ונס עלה ב-1.02%, מדד S&P 500 התחזק ב-0.28%, ואילו מדד נאסד"ק ירד ב-0.02%. מדד ראסל 2000 עלה בכ-1.7%. העליות נבעו מביקושים למניות תעשייה, בריאות ונדל"ן, בעוד מניות טכנולוגיה גדולות הכבידו על הנאסד"ק. ברקע המסחר עמדו דוחות כספיים חזקים, מחירי נפט גבוהים ותשואות אג"ח.

בבורסות אסיה נרשמו הבוקר עליות שערים חדות, בהובלת דרום קוריאה (קוספי עלה בכ-4%) ויפן (ניקיי עלה בכ-1.3%). מדד MSCI אסיה־פסיפיק התחזק בכ-1.5%. ההתאוששות בולטת במיוחד במניות השבבים, שספגו ירידות חדות במסחר הקודם. ביפן פורסמו נתוני יצוא שהצביעו על עלייה שנתית של 16.7% בספטמבר, אך הנתון היה נמוך מתחזיות האנליסטים.

אתמול ננעלה הבורסה בתל אביב בעליות מתונות: מדד ת"א 35 עלה ב-0.2%, מדד ת"א 125 התחזק ב-0.48%, ומדד ת"א בנקים עלה בכ-1.3%. מניות השבבים, כמו טאואר (ירידה של 4.9%), נובה (ירידה של 3%) וקמטק (ירידה של 2.2%), ספגו ירידות חדות. מנגד, מניית חברת הנדל"ן דמרי בלטה בעלייה של כ-4%.

לקראת פתיחת המסחר, מניות דואליות כמו טאואר (פער ארביטראז' שלילי של כ-5.05%), נייס (כ-2.82%-) וטבע (כ-1.78%-) צפויות לרכז עניין. נובה הציגה פער חיובי קל של 0.36%. מניות השבבים עשויות להתאושש בהשפעת אסיה, אך טאואר עלולה להיות מושפעת מהפער השלילי. מניות הבנקים עשויות לרכז עניין לקראת החלטת הריבית, שכן סביבת ריבית גבוהה תומכת בהם, אך הפחתות ריבית עשויות להשפיע על הכנסות המימון שלהם.

החלטת הריבית של בנק ישראל היא האירוע המרכזי היום. הריבית עומדת כיום על 3.25%, לאחר שהופחתה ברבע נקודת אחוז בתחילת ספטמבר. האינפלציה השנתית ירדה ל-1.6%, והמדד בספטמבר הראה ירידה של 0.5%. לכאורה, הנתונים מאפשרים הפחתת ריבית נוספת, אך מחירי נפט גבוהים, סיכונים גיאופוליטיים ואפשרות להתחדשות לחצי אינפלציה מחייבים זהירות. בנוסף, ההחלטה מתקבלת בסביבה פוליטית רגישה, שבוע לפני הבחירות, מה שעשוי לגרום לבנק להותיר את הריבית ללא שינוי. גם אם הריבית תישאר ללא שינוי, הערכות הבנק לגבי המשך תוואי הריבית, תחזיות האינפלציה והצמיחה, ודברי הנגיד בנוגע לסיכונים למשק, ישפיעו על שוק המניות, האג"ח הממשלתיות ושער השקל.