עוזבים את הבנקים: שינוי דרמטי בשוק ההשקעות בישראל

שוק ההשקעות בישראל עובר שינוי דרמטי, כאשר יועצי השקעות רבים עוזבים את הבנקים ועוברים למגזר הפרטי. מספר יועצי ההשקעות בבנקים ירד מ-1,360 ל-1,068 בארבע השנים האחרונות, אך במקביל, היקף הכסף המנוהל בתיקים בבנקים הגיע לשיא של 485.6 מיליארד שקל. הדבר מצביע על כך שהביקוש לייעוץ השקעות לא פחת, אלא שהמענה לו עבר ממסגרת הבנקית למקומות אחרים.

ענף ניהול התיקים מחוץ לבנקים צמח בשנת 2025 ב-18.5%, והיקף הנכסים המנוהלים בו הגיע ל-493 מיליארד שקל, על ידי 131 חברות בעלות רישיון. יועץ ההשקעות בריטמן מסביר כי צמצום תקנים בבנקים אינו מעיד על ירידה בכמות העבודה בשוק, אלא על שינוי במבנה העלויות של הבנקים. המקצוע אינו נעלם, אלא מתפזר לבתי השקעות, חברות ניהול תיקים ומשרדים עצמאיים.

בריטמן, שבעצמו עבד בעבר בבנק, מדגיש כי הרישיון לייעוץ הוא אישי ולא תלוי במעסיק. הוא מסביר כי מי שמתלבט כיום אם להיכנס למקצוע צריך לבחון את התמונה הרחבה, הכוללת את היקף הכסף המנוהל, צמיחת ענף ניהול התיקים, מספר החברות בעלות הרישיון, וכן את מאות אלפי החשבונות העצמאיים שנפתחו בשנים האחרונות, שעשויים להפוך ללקוחות פוטנציאליים בעתיד.

לדברי בריטמן, השינוי אינו סימן לשוק שנעלם, אלא לשוק שמתפתח ומחפש אנשי מקצוע במקומות ובמודלים חדשים. הוא מסכם כי מי שרואה את עצמו כבעל תפקיד בבנק עשוי לראות בשינוי ארגוני סוף דרך, בעוד שמי שרואה את עצמו כבעל רישיון רואה בכך מעבר בין כתובות בשוק שגדל.