הנתון הקריטי שהמשקיעים יצפו לו, ובית ההשקעות שממליץ להסיט כספים ממניות לאג"ח

בורסות אסיה נסחרו הבוקר בעליות, כאשר טוקיו עלתה בכ-0.7%, הונג קונג ושנגחאי בכ-0.2% וסיאול בכ-1%. בוול סטריט, המסחר אמש ננעל בירידות קלות, כאשר הנאסד"ק ירד בכ-0.2%, ה-S&P 500 רשם ירידה מזערית והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.4%. לחץ על מניות השבבים בארה"ב, במיוחד יצרניות הזיכרון, נמשך על רקע חששות מתחום ה-AI, כאשר מנכ"ל ברודקום, הוק טאן, ציין כי משקיעי AI רבים "אין להם מושג במה הם משקיעים". מדד השבבים SOXX ירד בכ-17% משיאו ביוני, בעקבות הכרזה של ענקית שבבים סינית על פריצת דרך טכנולוגית.

עיני המשקיעים נשואות למדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר, שצפוי להציג עלייה של 0.6% ולהעמיד את האינפלציה השנתית על 3.7%. מדד הליבה צפוי לעלות בכ-0.2% ל-2.5% שנתי. נתונים אלו עשויים להשפיע על ציפיות הריבית, כאשר השוק מתמחר כעת סיכוי של כ-20% להעלאת ריבית באוקטובר וכ-80% בדצמבר. כלכלני בלומברג ציינו כי האצת האינפלציה היא בעיקר "סיפור של נקודות חמות מקומיות", מה שמאפשר לפד להישאר סבלני.

מחירי הנפט רושמים עליות קלות על רקע חששות מהפרעות באספקה עקב המתיחות בין ערב הסעודית לחות'ים בתימן. בישראל, המניות הדואליות צפויות לחזור מפער ארביטראז' חיובי קל של כ-0.2%. מניית טאואר צפויה לעלות בכ-4%, בעוד נייס ופאלו אלטו צפויות לרדת. הבורסה בתל אביב ננעלה אתמול בעליות חדות, כאשר ת"א 35 עלה בכ-1.7% ות"א 90 בכ-2.1%, אך עדיין נותר סביב שפל של 11 חודשים.

שר החוץ הבריטי אישר סופית פיתוח של שדה הנפט "סי ליון" ליד איי פוקלנד, מה שמהווה גב משמעותי לחברת הנפט הישראלית נאוויטס, ששותפה לפרויקט. האישור פותח אפשרות להפקת נפט מסחרית כבר ב-2027. מדדי הבנייה, הנדל"ן והביטוח בלטו לחיוב, בעוד מדדי הבנקים והביטחוניות רשמו עליות מתונות. מניות השבבים הדואליות איבדו גובה על רקע הסנטימנט השלילי העולמי.

הכלכלן הראשי של מיטב, אלכס זבז'ינסקי, ממליץ להסיט כספים ממניות לאג"ח קונצרניות בדירוג השקעה, בשל חשש מבועה במניות הטכנולוגיה והאטרקטיביות של תשואות האג"ח הנוכחיות. גם ג'יי. פי. מורגן ציין כי מדובר בהזדמנות של "פעם בדור" להשקעה באג"ח קונצרניות בדירוג גבוה.