חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה

יום המסחר בבורסה צפוי להיפתח על רקע ירידות חדות שנרשמו אתמול במניות הטכנולוגיה בוול סטריט, ובעקבות דיווח על קצב הכנסות נמוך מהצפוי של חברת הבינה המלאכותית OpenAI. החוזים העתידיים בניו יורק מצביעים על עליות קלות, אך המניות הדואליות צפויות להכביד על הבורסה המקומית עם פער ארביטראז' שלילי של כ-0.4%. מניות השבבים טאואר ונובה, שאיבדו גובה אתמול, צפויות להמשיך להיחלש בכ-4.7% ובכ-3% בהתאמה. לעומתן, טבע צפויה לטפס בכ-2% ופורמולה מערכות בכ-7%.

אתמול נחתמה הבורסה בתל אביב במגמה מעורבת, כאשר מדד ת״א 35 ירד בכ-0.2% ומדד ת״א 90 הוסיף כ-0.6% אך נותר ברמת שפל של מעל שנה. המסחר התנהל על רקע קפיצה במחירי הנפט ותנודתיות בתשואות האג״ח בארה"ב. מדד הביטוח בלט לחיוב עם עלייה של כ-1.8%, ומדד הנפט והגז עלה בכ-0.8% על רקע מחירי הנפט, כאשר מניית בזן בלטה לחיוב. מדדי הבנייה והביומד ירדו בכ-1.8%.

מניית יצרנית המצלמות נקסט ויז'ן התאוששה מעט וטיפסה בכ-2% לאחר צניחה של כמעט רבע מערכה בימים האחרונים, בעקבות מכירת 65% מהחזקותיה על ידי קרן פידליטי. מניית חברת הנדל"ן דוניץ צללה במחזור מסחר ענק של מעל 100 מיליון שקל, ככל הנראה בעקבות מכירה של קרנות גידור לגוף מוסדי אחד, כך העריך ליאור וידר. בוול סטריט, הנאסד"ק ירד בכ-1.3%, ה-S&P 500 בכ-0.5% והדאו ג'ונס עלה בכ-0.1%. הירידות נבעו מדיווח על קצב הכנסות שנתי מוערך של OpenAI הנמוך בכ-20 מיליארד דולר מהצפוי.

בשוק האג"ח, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב, שזינקו תחילה, סיימו אתמול בירידות קלות אך נותרו ברמות שיא של עשרות שנים. מושל הפד כריסטופר וולר אמר כי נדרשות העלאות ריבית נוספות למיתון האינפלציה, אך לא בהכרח באופן מיידי. התשואות ירדו בהמשך בעקבות הצהרתו של הנשיא טראמפ כי ארה"ב לא תתקוף את איראן לפני בחירות האמצע בנובמבר, וכן בעקבות מכרז אג"ח ממשלתי ל-30 שנה בהיקף 22 מיליארד דולר שזכה לביקושים חזקים.

מחירי הנפט יורדים הבוקר ביותר מ-1% לאחר שטיפסו אתמול, בעקבות הצהרתו של הנשיא טראמפ. נפט ברנט נסחר סביב 103 דולר לחבית, ונפט אמריקאי סביב 90 דולר. השקל מתחזק בכ-0.2% מול הדולר, ושערו עומד על 3.05 שקלים. מדד הדולר נסוג בכ-0.1% לרמה של 102 נקודות.

השבוע הבא יתמקד בנתוני אינפלציה בארה"ב, מדד המחירים לצרכן וליצרן, אשר צפויים להשפיע על החלטות הריבית. בכירי הפד ממשיכים לשדר מסרים ניציים, כאשר נשיא הפד של סנט לואיס, אלברטו מוסלם, הזהיר מפני לחצים אינפלציוניים וציין כי יידרש הידוק מוניטרי נוסף. ההסתברות להעלאת ריבית באוקטובר עומדת על כ-17%, אך השווקים מהמרים על העלאה בדצמבר.

אנליסט הטכנולוגיה גיל לוריא מ-D.A Davidson מאמין שמניית מיקרון, שזינקה מתחילת השנה, עדיין צפויה לעלייה משמעותית, והעלה את מחיר היעד שלה ל-3,000 דולר. הוא מציין כי מודלי AI דורשים יותר זיכרון, מה שמגביר את הביקוש הצפוי לגבור על ההיצע בשנים 2027-2028. רוב האנליסטים חיוביים לגבי המניה, עם מחיר יעד ממוצע של 1,630 דולר.