אינפלציה עלולה לשחוק שליש מקצבת הפנסיה בישראל

אינפלציה, גם בשיעורים הנחשבים מתונים, עלולה לשחוק באופן משמעותי את כוח הקנייה של קצבאות הפנסיה בישראל לאורך זמן. אדם המקבל כיום 15,000 שקלים בחודש, יזדקק בגיל 85 לקצבה של כ-9,600 שקלים בלבד במונחים של ימינו, אם האינפלציה הממוצעת תעמוד על 2.5% בשנה. כך עולה מניתוח של "bizportal".

החישוב מתייחס לאדם הפורש בגיל 67 ומתכנן את תקציבו עד גיל 85, תקופה של 18 שנים. גם אינפלציה מתונה של 2% תביא לכך ש-15,000 שקלים היום יהיו שווי ערך לכ-21,400 שקלים בעוד 18 שנה. אם האינפלציה תגיע ל-3%, יידרשו כ-25,500 שקלים כדי לשמור על אותה רמת חיים.

הבעיה העיקרית נובעת ממשך תקופת הפרישה. עלייה שנתית קטנה במחירים מצטברת לאורך שנים רבות. בנוסף, הוצאות מסוימות של קשישים, כמו טיפול ביתי, שירותים אישיים, אחזקת דיור והוצאות רפואיות, עשויות לעלות בקצב מהיר יותר מהמדד הכללי.

כדי להתמודד עם שחיקה זו, מומלץ שלא להסתמך רק על החיסכון הפנסיוני. יש לשקול פיזור של החיסכון לטווחים שונים: כסף לטווח המיידי ניתן לשמור במזומן או בפיקדונות, כסף לטווח הבינוני בכלים פחות תנודתיים, וחלק מההון המיועד לעתיד הרחוק ניתן להשקיע בנכסים בעלי פוטנציאל צמיחה. גישה זו מפחיתה את הסיכון של מכירת נכסים לטווח ארוך לאחר ירידה חדה בשוק, לצורך כיסוי הוצאות שוטפות.