חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה

שוקי ההון בישראל צפויים להיפתח הבוקר (יום ג') על רקע ירידות חדות בוול סטריט ואי-ודאות פוליטית. מודי שפריר, האסטרטג הראשי של בנק הפועלים, ציין כי שחיקה במעמד ישראל בארה"ב ותוצאות הבחירות בישראל הגבירו את החששות מפני עלייה בפרמיית הסיכון של ישראל. לדבריו, הודעת טראמפ על ביטול סיוע ביטחוני והצהרת ואנס נגד ישראל, לצד החשש מבחירות נוספות בישראל, הובילו לירידות חדות בבורסה בתל אביב, להיחלשות השקל מול הדולר (השקל מציג את הביצועים החלשים ביותר בעולם מול הדולר מאז פרסום תוצאות הבחירות בישראל), ולפערים שליליים במניות הדואליות החוזרות לתל אביב.

אתמול ננעל המסחר בתל אביב בירידות שערים חדות, כאשר מדד ת"א 35 צנח ב-3.7%, ת"א 125 בכ-3.4% ות"א 90 בכ-2.2%. מחזור המסחר היה חריג בהיקפו והסתכם בלמעלה מ-19.1 מיליארד שקל. הירידות אפיינו את כלל הסקטורים, כאשר מדד הביטחוניות הוביל את המגמה השלילית עם ירידה של כ-7.1%. גם הבורסות באסיה רושמות ירידות חדות הבוקר, כאשר מדד ניקיי 225 ביפן נכנס לטריטוריית שוק דובי.

בוול סטריט, נמחקו אתמול כ-2.5 טריליון דולר משווי חברות מדד נאסד"ק 100, במה שהפך לאחד מימי המסחר הקשים בשנים האחרורונות. נאסד"ק ירד ב-5% ונכנס לטריטוריית תיקון, מדד S&P 500 צנח ב-4%, ומדד השבבים SOX ב-10%. גל המכירות במניות השבבים הוחמר על רקע החשש מהידוק הפיקוח על תעשיית הבינה המלאכותית על ידי הדמוקרטים. ה-VIX, "מדד הפחד", זינק בכ-55%. במקביל, משקיעים נהרו לנכסים בטוחים כמו אג"ח ממשלת ארה"ב, בעוד הביטקוין צנח ב-5%. נשיא ארה"ב טראמפ התייחס לירידות וכתב כי הן "לא באשמת הרפובליקנים, אלא באשמת הדמוקרטים".

שוק האג"ח: תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים ירדו לרמה של 4.822% על רקע הירידות בוול סטריט, אך שמואל קצביאן, אסטרטג ראשי בבנק דיסקונט, מעריך כי קיפאון פוליטי עשוי להגביר אי-ודאות ופרמיית סיכון באג"ח הארוכות.

שוק הסחורות והמטבעות: הדולר המשיך להתחזק מול השקל ועלה ביותר מ-12% מאז מאי. מחיר הנפט מסוג ברנט עולה בכ-1.7% ל-99 דולר לחבית, כאשר בנק אוף אמריקה מזהיר כי עלייה נוספת עלולה להוביל לעלייה בתשואות האג"ח וציפיות הריבית. הביטקוין ירד בחדות בכ-6.2% ל-75,000 דולר, ואילן שטרק, מנכ"ל הוריזון, מסביר כי הוא מתנהג כנכס סיכון בטווח הקצר.

מאקרו: הארוע המרכזי היום הוא דוח התעסוקה בארה"ב. הבנק המרכזי בבריטניה העלה את הריבית ל-4%, לראשונה מזה שלוש שנים, ונגיד הבנק אנדרו ביילי ציין כי העלאה זו אינה בהכרח האחרונה אם העימות במזרח התיכון לא ייפתר. הפדרל ריזרב עשוי לגלות סובלנות רבה יותר לאינפלציה שמקורה באנרגיה.