עסקת ענק לאופקו: מוכרת פעילות בכמעט מיליארד דולר - המניה מזנקת 25%

חברת הביופארמה והדיאגנוסטיקה הישראלית אופקו מזנקת בכ-25% במסחר המוקדם בוול סטריט, לאחר שהודיעה על עסקת ענק למכירת פעילות של חברת הבת שלה, BioReference Health, לענקית המעבדות האמריקאית Labcorp. במסגרת העסקה, תקבל אופקו 722 מיליון דולר במזומן עם השלמתה, וסכום נוסף של עד 150 מיליון דולר בהתאם לביצועי פעילות מסוימת. עסקה זו משמעותית מאוד ביחס לגודלה של אופקו, כאשר התמורה הבסיסית מהווה כ-70% משווי השוק שלה ערב ההודעה. אם יתקבל מלוא התשלום המותנה, התמורה תגיע ל-872 מיליון דולר, קרוב ל-85% משווי החברה. העסקה כוללת את רכישת פעילות בדיקות המעבדה של BioReference בתחומי הרפואה הקלינית, בריאות האישה, אורולוגיה ובדיקות למוסדות כליאה, וכן את בדיקת הדם 4Kscore להערכת סיכון לסרטן ערמונית, שאושרה על ידי ה-FDA. Labcorp מתכננת להרחיב את הנגישות לבדיקה זו. הפעילות הנרכשת צפויה לייצר הכנסות של כ-250 מיליון דולר בשנה הראשונה לאחר השלמת העסקה, מה שמשקף מכפיל הכנסות של כ-2.9 עד 3.5. עם זאת, לא פורסמו נתוני רווחיות צפויים, מה שמקשה על הערכת מכפיל הרווח התפעולי.