קמטק מכוונת למיליארד דולר הכנסות - בבנק הפועלים חושבים שזה יקרה כבר ב-2028
תומצת מתוך Bizportal על ידי baba
חברת קמטק, המפתחת מערכות בדיקה לתעשיית השבבים, הציבה יעדים חדשים לשנים הקרובות, ובנק הפועלים העלה את מחיר היעד למנייתה בכ-9% ל-183 דולר, תוך שמירה על המלצת "תשואת יתר" אך הגדרת ההשקעה כבעלת סיכון גבוה. הבנק צופה קפיצת מדרגה בפעילות החברה בשנת 2027, עם הכנסות שיגיעו ל-805 מיליון דולר, וצופה שהחברה תגיע למיליארד דולר הכנסות כבר ב-2028. הצמיחה תנבע מהשקעות בתעשיית השבבים, מורכבות השבבים והשקת מוצרים חדשים, לצד הרחבת פעילות השירותים והתוכנה. למרות העלאת יעדי ההכנסות, החברה תגדיל את השקעותיה במחקר ופיתוח, וההמלצה מלווה בסיכון גבוה בשל תלות בתעשיית השבבים.
הידיעה ב-6 שורות · תקציר של baba
- בנק הפועלים העלה את מחיר היעד למניית קמטק בכ-9% ל-183 דולר, תוך שמירה על המלצת "תשואת יתר" אך הגדרת ההשקעה כבעלת סיכון גבוה.
- קמטק צפויה להגיע להכנסות של 805 מיליון דולר ב-2027, עלייה של כ-35% מהשנה הקודמת, ומיליארד דולר הכנסות ב-2028.
- החברה נהנית מהגידול בהשקעות באריזות מתקדמות ובזיכרונות HBM המשמשים בבינה מלאכותית.
- קמטק שואפת להגדיל את הכנסותיה מתחומי השירותים והתוכנה לכ-140 מיליון דולר עד 2027.
- החברה מתכננת להגדיל משמעותית את ההשקעות במחקר ופיתוח, למרות העלאת יעדי ההכנסות.
- ההמלצה מלווה בסיכון גבוה בשל תלות במחזורי תעשיית השבבים וחשיפה גיאוגרפית לאסיה.
חברת קמטק, המפתחת מערכות בדיקה ומדידה לתעשיית השבבים, הציבה יעדים חדשים לשנים הקרובות, ובנק הפועלים עדכן את תחזיותיו כלפי מעלה. בעקבות מפגש משקיעים, הבנק העלה את מחיר היעד למניית קמטק בכ-9% ל-183 דולר, תוך שמירה על המלצת "תשואת יתר" אך הגדרת ההשקעה כבעלת סיכון גבוה.
הסיבה המרכזית לעדכון היא הציפייה לקפיצת מדרגה משמעותית בפעילות החברה בשנת 2027, הנהנית מהגידול בהשקעות באריזות מתקדמות ובזיכרונות HBM המשמשים בבינה מלאכותית. קמטק מעריכה שהביקושים יאפשרו לה להגדיל את הכנסותיה ביותר מ-35% בשנה הבאה, ולהגיע להיקף פעילות כמעט כפול מהשנה הנוכחית. תחזית ההכנסות לשנת 2027 עודכנה ל-805 מיליון דולר, עלייה של כ-35% מהשנה הקודמת, ורווח מתואם למניה צפוי לעלות ל-5.21 דולר.
קמטק הציגה יעד הכנסות אורגניות של כ-1.2 מיליארד דולר בתוך כשלוש שנים, עלייה של 60% מהיעד הקודם. בנק הפועלים מעריך שהחברה תוכל להגיע למיליארד דולר הכנסות כבר ב-2028. הצמיחה צפויה לנבוע מהגידול בהשקעות יצרניות השבבים, מהמורכבות הגוברת של השבבים הדורשת יותר בדיקות, ומהשקת מערכות מתקדמות ויקרות יותר. בנוסף, החברה שואפת להגדיל את הכנסותיה מתחומי השירותים והתוכנה לכ-140 מיליון דולר עד 2027.
למרות העלאת יעדי ההכנסות, קמטק שיפרה במעט את יעדי הרווחיות הגולמית והתפעולית, אך מתכננת להגדיל משמעותית את ההשקעות במחקר ופיתוח (מוערכות בכ-120 מיליון דולר ב-2027). בנק הפועלים מעריך שהחברה עדיין זולה ביחס לתחזיות הצמיחה, אך מדגיש את הסיכון הגבוה הכרוך בהשקעה, הנובע מהתלות במחזורי תעשיית השבבים, חשיפה גיאוגרפית גבוהה לאסיה, ותחרות.
הבדיקה הקרובה תהיה פרסום דוחות הרבעון השלישי בנובמבר, כאשר המשקיעים יתמקדו ברווחיות, הוצאות מו"פ ותזרים מזומנים, ובשאלה האם הגידול במכירות אכן מתורגם לשיפור ברווחים.
לא אותו אירוע: ידיעות אחרות שחולקות עם הידיעה הזו אנשים, מקומות או נושא. רקע, תגובות והמשכים.
