להשקיע בלי לדעת: הפצצה המתקתקת של המשקיעים הצעירים

בעידן שבו משפיעני רשת צעירים, חלקם בני 22 בלבד, ממליצים לעוקביהם בטיקטוק ובאינסטגרם להשקיע את כל חסכונותיהם בשוק המניות, מתפתחת בועה פיננסית מסוכנת. משפיענים אלו מבטיחים תשואות של עשרות אחוזים תוך שבועות ספורים בהשקעות במניות טכנולוגיה, בינה מלאכותית ותקשורת, מבלי לציין את הסיכונים הכרוכים בכך.

בעבר, צעירים השקיעו בתוכניות חסכון, אגרות חוב ופיקדונות בנקאיים בעלי סיכון נמוך ותשואה סולידית. כיום, עם אפליקציות מסחר זמינות בכל טלפון, חיילים משוחררים, סטודנטים ואף תיכוניסטים מהמרים על כל כספם בשוק המניות ללא ידע פיננסי בסיסי או הבנת סיכונים, מתוך אמונה מוטעית ש״בבורסה תמיד רק מרוויחים״.

דור זה, שנכנס לשוק ההון לאחר תקופת הקורונה, מכיר רק שוק שורי ולא חווה משבר פיננסי עמוק. הם לא חוו את הפאניקה של ירידות חדות או את המבחן הפסיכולוגי של מחיקת רווחים. משקיעים ותיקים, לעומת זאת, יודעים שמשברים הם חלק בלתי נפרד מהשוק, כפי שקרה במשברי העבר כמו הדוט-קום, הסאב-פריים והקורונה.

מומחים פיננסיים מתחילים להזהיר מפני משבר עולמי אפשרי, המבוסס על השוואות למשברים קודמים, תשואות גבוהות על אג״ח ממשלתי אמריקאי וחולשה במדד S&P. המערכת הפיננסית הממוסדת, הכוללת בנקים, בתי השקעות ורשות ניירות ערך, נכשלה בתפקידה כ״שומר סף" והפכה ל״מעודדת מהיציע", במקום להצביע על הסיכונים ולהדגיש את חשיבות בניית תיק השקעות מאוזן.

הכותבת, ראש המחלקה למימון וכלכלה במסלול האקדמי המכללה למינהל, מדגישה כי בשוק ההון אין תחליף לידע, השכלה פיננסית וניסיון. בעוד שבטווח הקצר ניתן להרוויח ללא ידע, בטווח הארוך המצב יכול להשתנות ללא אזהרה, ואין בורסה שבה רק מרוויחים. לכן, בניית תיק השקעות מאוזן ומפוזר היא חיונית.