אחרי שננטשה בידי אנתרופיק ואנבידיה, האם דקארט תצליח לנעול את אמזון?

סטארט-אפ ה-AI הישראלי דקארט נמצא במגעים מתקדמים לקראת מכירה לאמזון, עסקה שעשויה להיחתם עד סוף אוקטובר לפי שווי של 5.5 מיליארד דולר. עסקה זו מגיעה לאחר ששתי הצעות רכישה קודמות, מצד ענקיות ה-AI אנתרופיק ואנבידיה, נכשלו. אנתרופיק ביטלה את העסקה באופן חריג לאחר שכבר השלימה בדיקת נאותות, מה שעורר שאלות לגבי טכנולוגיית דקארט. אנבידיה, שהייתה הראשונה להציע הצעה רצינית, סירבה לשוב למשא ומתן לאחר נפילת העסקה עם אנתרופיק.

למרות השווי הנמוך יותר מהערכות קודמות, עסקה עם אמזון תהווה הישג משמעותי עבור דקארט, חברה בת שלוש שנים בלבד עם הכנסות של עשרות מיליוני דולרים, שטרם גיבשה מוצר סופי או מודל עסקי מבוסס. גיוס ההון האחרון של החברה היה לפי שווי של 4 מיליארד דולר, כך שהעסקה המוצעת תניב רווח גבוה לרוב המשקיעים, בעיקר קרנות הון סיכון אמריקאיות.

ההיגיון מאחורי רכישת דקארט על ידי אמזון נעוץ בשיתוף הפעולה ההדוק בין החברות מאז הקמתה. דקארט מפתחת טכנולוגיה לשיפור ביצועי שבבי AI, תחום שבו אמזון שואפת לצמצם את תלותה באנבידיה באמצעות פיתוח שבבי Trainium משלה. דקארט כבר הוכיחה בעבר כי מודל ה-AI שלה רץ טוב יותר על שבבי אמזון מאשר על שבבי אנבידיה, מה שהוביל לשיתוף פעולה קרוב.

המהלך של אמזון עשוי לשקף ניסיון לשחזר את הצלחתה עם רכישת אנאפורנה לאבס הישראלית ב-2015, שהפכה לבסיס פעילות השבבים העצמאית שלה. אמזון, הידועה בהעדפתה לרכישות קטנות וזולות יחסית, עשויה לראות בדקארט הזדמנות לרכוש צוות איכותי שיסייע לה להתחרות באנבידיה. דקארט, שפיתחה במקור מודל AI לייצור וידאו בזמן אמת (OASIS) שזכה להצלחה ויראלית, שינתה מיקוד לתוכנה המאפשרת ניצול יעיל יותר של שבבי AI, מה שמקטין עלויות מחשוב ומאפשר עבודה על מגוון שבבים.

העסקה המוצעת, אם תיחתם, תהווה אקזיט מרשים נוסף לתעשיית ההייטק הישראלית, ותניב תשואה מהירה לבעלי המניות, כולל המייסדים דין לייטרסדורף ומשה שלו, אחיו של דין אוריין, וכן ליוסי שריאל, מפקד 8200 לשעבר. דקארט גייסה עד כה 450 מיליון דולר, וגיוסיה המוקדמים הראו זינוק מהיר בשווי, שהגיע ל-3.1 מיליארד דולר תוך פחות משנה מהקמתה.