חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה

שוקי ההון צפויים להיפתח הבוקר במגמה מעורבת, על רקע תנודתיות בשווקים הגלובליים. אתמול נרשמו ירידות בוול סטריט, והיום נרשמות ירידות קלות באסיה, בעוד החוזים העתידיים יציבים. מחירי הנפט הממשיכים לטפס ופרוטוקול הפד הניצי עלולים להשפיע על המסחר. מניות דואליות צפויות לחזור לבורסה בתל אביב עם פערי ארביטראז' לא משמעותיים.

אתמול נרשם יום מסחר קשה בבורסה המקומית, שהושפע מהמגמה השלילית בשווקים העולמיים. מדד תל אביב 35 צנח ב-2.4%, היום הגרוע ביותר מאז יוני, ומדד תל אביב 90 ירד בכ-2.1% לשפל של מעל שנה. כל המדדים הענפיים ירדו, כאשר מדד המניות הביטחוניות הוביל את הירידות עם צלילה של 4.4%.

בין המניות הבולטות אתמול, מניית נקסט ויז'ן צללה ביותר מ-10% בעקבות מימוש של קרן פידליטי, שמכרה כ-65% מהחזקותיה. מניות השבבים קמטק וטאואר ירדו גם הן. מנגד, מניית גילת התאוששה ועלתה בעקבות קבלת הזמנות המשך בהיקף של למעלה מ-10 מיליון דולר.

שוקי האג״ח העולמיים מתמודדים עם עלייה בתשואות, בעיקר באג״ח האוצר האמריקאי, על רקע חששות מאינפלציה, הוצאות ממשלתיות וגיוס חוב של חברות. המשקיעים דורשים פיצוי גבוה יותר, ושוקי הכספים מעריכים סיכוי גבוה להעלאת ריבית נוספת של הפד עד סוף 2026. על פי אנליסטים, שוק האג״ח מהווה תחרות אמיתית לשוקי המניות.

מחירי הנפט ממשיכים לעלות, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר סביב 100 דולר לחבית, על רקע דיווחים על הגברת מתקפות איראניות על מכליות במצר הורמוז. השקל נסחר ביציבות מול הדולר, בעוד מדד הדולר מטפס לשיא של שמונה חודשים. האירו נחלש מול הדולר על רקע קשיים פיסקליים ופוליטיים באירופה.

בפד צופים העלאת ריבית נוספת עד סוף השנה, אם כי לא ברור מתי. רוב חברי הוועדה סבורים שהעלאה נוספת תהיה מתאימה, אך נתוני האינפלציה האחרונים והתחזיות מצביעים על כך שהעלאה באוקטובר פחות סבירה. ג'יי.פי מורגן מעריכים שהירידות במניות בשבועות האחרונים מוגזמות, ומצפים להתאוששות עד סוף השנה, תוך התייחסות לעונת הדוחות הקרבה.