הפרויקטים שיכולים להקפיץ את טראלייט: איפקס רואים אפסייד של 56%
חברת איפקס קפיטל פרסמה המלצת "קנייה" למניית חברת האנרגיה טראלייט, עם מחיר יעד של 25 שקל, המשקף אפסייד של כ-56% מעל המחיר הנוכחי. ההערכה מתבססת בעיקר על פוטנציאל הפרויקטים הסולאריים ואגירת האנרגיה של החברה בשנים הקרובות, ולא על תוצאותיה הנוכחיות.
במחצית הראשונה של 2026, הכנסות טראלייט ירדו ל-35.5 מיליון שקל, אך הרווח הגולמי והתפעולי עלו, וההפסד הנקי הצטמצם לכ-7.5 מיליון שקל. איפקס מדגישה את הצבר העתידי של טראלייט, הכולל כ-2 ג'יגה-וואט PV וכ-8 ג'יגה-וואט שעה של אגירה בישראל, בנוסף לפרויקטים פוטנציאליים באירופה וקנדה.
התחזיות של איפקס מצביעות על גידול משמעותי בהכנסות ממכירת חשמל לכ-1.2 מיליארד שקל עד 2029, עם EBITDA של כ-900 מיליון שקל. פרויקטים מרכזיים כמו מגלן בבקעת הירדן, תחום הגידור הסולארי, ותענך 3, צפויים לתרום משמעותית לצמיחה זו.
טראלייט אף עדכנה לאחרונה את תחזיותיה כלפי מעלה. החברה בוחנת כניסה לשוק האירופי באמצעות רכישת 70% מחברה אירופית, עסקה שטרם הושלמה. איפקס מעריכה את שווי הנכסים המניבים, בהקמה, בפיתוח מתקדם וביזום, בסכום כולל של כ-2.06 מיליארד שקל.
עם זאת, איפקס מזהירה מפני סיכונים הכוללים עליית ריבית, אי-עמידה ביעדים, שינויים רגולטוריים ותפעוליים. האפסייד המוצג תלוי בהתקדמות הפרויקטים כמתוכנן, ועיכובים או חריגות עלולים לפגוע בתחזיות.
