הפניקס רואים 72% אפסייד בסולאיר: "יותר ממיליארד שקל הכנסות ב-2028"
חברת הפניקס ברוקראז' ממשיכה להמליץ על מניית סולאיר בדירוג 'קנייה', עם מחיר יעד של 163 שקל למניה, המשקף אפסייד של כ-72% ביחס למחיר המניה בעת פרסום האנליזה. בית ההשקעות מעריך כי עסקאות חדשות, כמו זו בפולין והרכישה האפשרית בספרד, יחד עם חיבור פרויקטים נוספים, צפויים להגדיל משמעותית את היקף הפעילות של החברה.
האנליזה מגיעה לאחר שסולאיר השלימה עסקה משמעותית בפולין, במסגרתה רכשה יחד עם כלל ביטוח פורטפוליו של 219 פרויקטים בהספק של כ-268 מגה-וואט. עסקה זו צפויה לייצר הכנסות שנתיות של כ-27.6 מיליון אירו ו-EBITDA של כ-18.4 מיליון אירו. בנוסף, סולאיר נמצאת בבדיקות נאותות מתקדמות לרכישת פורטפוליו נוסף בספרד, בהיקף של כ-175 מגה-וואט, אשר צפוי לייצר כ-55 מיליון שקל הכנסות שנתיות.
הפניקס צופה כי עד סוף 2028, סולאיר תגיע לכשירות מסחרית של כ-2.2 ג'יגה-וואט סולארי וכ-5.1 ג'יגה-וואט שעה של אגירה. נכסים אלו צפויים לייצר הכנסות שנתיות של כ-1.05 מיליארד שקל ו-EBITDA של כ-850 מיליון שקל. חלק ניכר מהפרויקטים יגודרו באמצעות חוזי PPA לטווח ארוך, מה שיגביר את נראות ההכנסות ויקטין את החשיפה לתנודות במחירי החשמל.
בנוסף לפרויקטי ייצור חשמל ואגירה, הפניקס מתייחסת גם לפעילויות חדשות של סולאיר, כמו התפלת מים ודאטה סנטרים בצ'ילה, אשר מוערכים כמנועי צמיחה פוטנציאליים. הפניקס מעניקה שווי של כ-1.86 מיליארד שקל לנכסים בצבר הבשל, וכ-1.06 מיליארד שקל לפרויקטים בשלבי ייזום ופיתוח, ו-NAV כולל של כ-3.85 מיליארד שקל.
עם זאת, הפניקס מציינת כי הדרך להשגת תחזיות אלו תלויה בהשלמת רכישות, סגירות פיננסיות, חיבור פרויקטים בזמן והוצאה לפועל של השקעות אגירה. גורמי סיכון כוללים תנודתיות בתעריפי חשמל, עלויות הקמה, שינויי רגולציה וחשיפה למטבע וריבית.
The same event, reported separately by each outlet. Open a few to compare what different newsrooms emphasize — and what they leave out.
Not the same event — other stories that share this one’s people, places, or theme: background, reactions, and follow-ups.
