מצב השווקים: התפנית חדה בציפיות הריבית בארה"ב, ושני הדגלים האדומים שהרימו במורגן סטנלי

המסחר בשווקים נפתח הבוקר לאחר תפנית חדה אתמול בציפיות להעלאות ריבית בארה"ב. נשיא הפד בניו יורק, ג'ון וויליאמס, אמר כי אין צורך בדחיפות להעלאת ריבית נוספת, מה שהוביל לירידות בתשואות האג"ח הממשלתיות. ההסתברות להעלאת ריבית באוקטובר נחתכה מ-70% לכ-47%, ומדדי וול סטריט מחקו את רוב ירידותיהם.

היום צפויים להתפרסם נתוני מאקרו חשובים שישפיעו על כיוון הריבית, כולל מדד ה-PCE לאינפלציה ומדד התעסוקה של ADP. מדד ה-PCE צפוי להציג עלייה חודשית של 0.4% ועלייה שנתית של 3.7%-3.8%, בעוד מדד הליבה צפוי לטפס ל-3.4%, נתונים הרחוקים מיעד הפד של 2%.

בורסות אסיה נסחרות במגמה מעורבת הבוקר, כאשר טוקיו ושנגחאי עולות, בעוד הונג קונג וסיאול יורדות. אמש, וול סטריט סיימה בירידות מתונות, כאשר מדדי ה-S&P 500 והדאו ג'ונס ירדו בכ-0.2% והנאסד"ק בכ-0.1%. מחירי הנפט סיימו בירידות של עד 3.5% ונסחרים הבוקר בעליות קלות, על רקע דיווח על התאוששות ביצוא הנפט הסעודי.

בבורסה בתל אביב, המניות הדואליות צפויות לחזור עם פער ארביטראז' חיובי של כ-0.5%. קמטק, נובה, טאואר וטבע צפויות לבלוט לחיוב. אמש, הבורסה סגרה בירוק, כאשר מדד ת"א 90 הוסיף כ-0.7%. מניית מיטב טרייד ירדה ב-3.4% לאחר דיווח על ניסיון פריצה לחשבונות לקוחות. אלקטרה נדל"ן הובילה את העליות במדד ת"א 125.

בנק מורגן סטנלי מזהיר מפני שני דגלים אדומים בשוק המניות האמריקאי, ומעריך שה-S&P 500 עלול לרדת בין 5% ל-10%. מנהל ההשקעות הראשי, מייק ווילסון, מצביע על ירידה ב"רוחב השוק" (market breadth) - שיעור המניות המשתתפות בעליות - ועל פיצול בין ביצועי המדד לבין ביצועי המניות הבודדות. הוא מציין כי יותר ממחצית מהמניות במדד ראסל 3000 נמצאות בשוק דובי.