מגדל והפניקס מובילות את ההשקעות הפרטיות בישראל, אבל הקצב הואט
גופים מוסדיים בישראל הקטינו את השקעותיהם בהון פרטי ברבעון הראשון של השנה, כך עולה מדוח של ווליו השקעות מתקדמות. סך הגיוסים מקרנות השקעה פרטיות עמד על 91 מיליארד דולר, ירידה משמעותית לעומת 697 מיליארד דולר בכל שנת 2025. ההאטה מיוחסת למלאי נכסים גבוה שטרם מומש, המגביל את יכולת המשקיעים להתחייב לקרנות חדשות.
שווי ההשקעות הפרטיות של הגופים המוסדיים, כולל נדל"ן ישיר, הסתכם ב-101 מיליארד דולר, כ-10% מסך נכסי החסכונות המנוהלים (3.2 טריליון שקל). חברת הביטוח מגדל מובילה בהשקעות פרטיות עם 23 מיליארד דולר, בעיקר בנדל"ן. אחריה מדורגת הפניקס עם 19 מיליארד דולר, בעיקר בפרייבט אקוויטי. כלל ביטוח, מנורה מבטחים והראל נמצאות גם הן בין המשקיעות הגדולות.
במקביל לירידה בגיוסים, חל שינוי בטעמים ההשקעתיים. שטחי הלוגיסטיקה (מרלו"גים), דאטה סנטרים ואנרגיה בולטים כעת, לצד עסקאות סקנדרי (מכירת השקעות פרטיות בין גופים מוסדיים) והלוואות פרטיות. שינוי זה נובע מסביבת הריבית הגלובלית, שהפכה את המינוף לפחות כדאי והובילה למחזוריות בקרנות.
בסך הכל, נכסי החסכונות המנוהלים על ידי גופים מוסדיים בישראל חצו את רף טריליון הדולר ברבעון הראשון, עלייה שנבעה בעיקר מביצועי שוק המניות. מבנה שוק החיסכון לטווח ארוך נותר יציב, כאשר קרנות הפנסיה מובילות בניהול נכסים. מגדל, הפניקס ומנורה הן הגופים הגדולים ביותר במונחי נכסים מנוהלים, בעוד מיטב ומור הציגו גידול משמעותי.
