רשות שוק הון באזהרה חמורה לסוכנים: אל תנצלו לרעה את עסקת אלטשולר שחם

רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון פנתה במכתב אזהרה חריף לסוכני ביטוח ולגוף מוסדי גדול, בחשד שניצלו את עסקת מכירת פעילות הגמל והפנסיה של אלטשולר שחם לחברת ווישור, כדי להעביר חוסכים לגופים אחרים תוך מסירת מידע מוטעה. על פי עדויות שהגיעו לרשות, הסוכנים עודדו חוסכים להעביר כספים מחשבונותיהם באלטשולר שחם, בטענה כי מכירת הפעילות תשפיע לרעה על תפקוד החברה ועל כספי החוסכים.

הרשות, בראשות עמית גל, ביקשה מהסוכנים והגוף המוסדי לחדול באופן מיידי מהפצת מידע מטעה זה, המהווה לכאורה הטעיה של ציבור החוסכים ונוגד את חובותיהם כבעלי רישיון. בשלב זה, הרשות מסתפקת באזהרה ללא סנקציות, מתוך תקווה ליצור הרתעה. העסקה, שבה נמכרו 55% מפעילות הגמל והפנסיה של אלטשולר שחם לווישור תמורת כמיליארד שקל, פורסמה לפני כשבועיים וחצי.

במקביל, גם אלטשולר שחם עצמה ניסתה להרגיע את החוסכים. בכינוס מקוון, ניסה המייסד גילעד אלטשולר להדגיש כי אין צורך בשינוי או בהעברת כספים, וכי צוות ניהול ההשקעות והרוח של החברה נותרו כשהיו. המנכ"ל יאיר לוינשטיין, שימשיך בתפקידו, הדגיש כי מבחינת הלקוחות לא תהיה כל השפעה על שינוי הבעלות.

ברקע הדברים, פעילות הגמל והפנסיה של אלטשולר שחם סבלה בשנים האחרונות מנטישת לקוחות משמעותית, בעיקר בשל תשואות חלשות. רק בחודש אוגוסט האחרון, לפני פרסום העסקה, איבדה החברה כ-3.1 מיליארד שקל למתחרים, ובסך הכל מעל 29 מיליארד שקל מתחילת השנה.

מבנה התגמול של סוכני הביטוח, המבוסס על עמלות היקף עבור העברת לקוחות, נמצא במוקד דיון ציבורי ורגולטורי. בעבר הומלץ לשנות את המבנה כך שהמבוטחים ישלמו לסוכנים, אך המלצות אלו טרם יושמו. נתוני רשות שוק ההון מראים כי עמלות הסוכנים זינקו ב-46% מאז 2020.