"קרן ההשתלמות שלי נזילה ויש בה 400 אלף שקל - למשוך ולסגור את המשכנתה או להשאיר את הכסף בקרן?"

הכתבה דנה בדילמה פיננסית של אדם המחזיק ב-400 אלף שקל בקרן השתלמות נזילה, ובמקביל נושא משכנתה בריבית של כ-4.5%. האינסטינקט הראשוני לסגור את החוב מובן, אך מומחים פיננסיים מזהירים כי פעולה זו עלולה להוביל לויתור על פוטנציאל תשואה משמעותי.

קרן השתלמות במסלול כללי, הכולל כ-40% מניות והיתרה אג"ח, צפויה להניב תשואה ממוצעת של כ-6% בשנה בטווח הארוך. תשואה זו, אף שאינה מובטחת ונתונה לתנודות השוק, עולה על ריבית המשכנתה. לדוגמה, 400 אלף שקל שיצמחו ב-6% במשך 10 שנים יגיעו לכ-716 אלף שקל, וב-15 שנה לכ-959 אלף שקל, ללא תשלום מס רווחי הון על הרווחים. לעומת זאת, סגירת המשכנתה תחסוך כ-97 אלף שקל ריבית על פני 10 שנים, אך תבטל את פוטנציאל הצמיחה של הכסף.

השוואה מעמיקה יותר מראה כי גם אם הכסף שנחסך מהמשכנתה (כ-4,146 שקל בחודש ל-10 שנים) יושקע מחדש, קרן ההשתלמות עדיין תציג יתרון של עשרות אלפי שקלים לאורך זמן, בעיקר בשל יתרון המס והצמיחה המצטברת. היתרון מתעצם ככל שתקופת ההשקעה מתארכת.

עם זאת, הכתבה מדגישה כי ההחלטה תלויה גם בנסיבות אישיות. קרן השתלמות נזילה מהווה כרית ביטחון חשובה להוצאות בלתי צפויות, בעוד סגירת המשכנתה מספקת חיסכון ודאי ושקט נפשי. במקרים מסוימים, פירעון חלקי של המשכנתה תוך השארת חלק מהכסף בקרן עשוי להוות פתרון מאוזן.