משכנתא של 80% ל-40 שנה: הראל נכנסת למגרש של הבנקים

חברת הביטוח הראל נכנסת לתחום המשכנתאות ומציעה תנאים תחרותיים שחורגים מהמגבלות החלות על הבנקים. החברה מאפשרת מימון של עד 80% משווי הנכס, לעומת 75% המקסימום לבנק על דירה יחידה, תקופת החזר של עד 40 שנה (לעומת 30 בבנקים), וכן אפשרות לדחיית תשלומי הקרן עד עשר שנים. מגבלות אלו של הבנקים נובעות מהוראות בנק ישראל, בעוד שחברות הביטוח אינן כפופות להן.

ההבדל במימון יכול לחסוך לרוכשי דירה ראשונה סכום משמעותי בהון העצמי. לדוגמה, על דירה בשווי 2 מיליון שקל, זוג יצטרך להביא 400 אלף שקל בהראל לעומת 500 אלף שקל בבנק. עם זאת, תקופה ארוכה יותר מייקרת את סך ההחזר על ההלוואה, ומינוף גבוה מגביר את הסיכון במקרה של ירידת ערך הנכס או עליית ריבית.

הראל אינה השחקנית היחידה בשוק המשכנתאות החוץ-בנקאיות, שצומח בשנתיים האחרונות. חברות כמו מימון ישיר, נאוי ולוזון, וכן חברות ביטוח נוספות כמו כלל ביטוח והפניקס, מציעות פתרונות מימון דומים, לעיתים אף עם אחוזי מימון גבוהים יותר. שוק זה מהווה כיום אחוזים בודדים מסך תיק המשכנתאות בישראל, אך מבקר המדינה הצביע על היעדר נתונים מפורטים ועל כך שהחברות אינן כפופות למגבלות הרגולטוריות החלות על הבנקים. הכניסה של הראל והשחקנים הנוספים לשוק זה עשויה לפתוח דלתות ללווים שהבנקים דחו, אך מחייבת בחינה מעמיקה של ההשלכות הפיננסיות.