בבנק ההשקעות קנטור מזהים הזדמנות במניות ציוד השבבים - אך מחריגים את נובה וקמטק
בנק ההשקעות קנטור מזהה הזדמנות השקעה במניות ציוד השבבים, לאחר ירידות משמעותיות שנרשמו בסקטור. עם זאת, הבנק ממליץ להימנע משתי חברות ישראליות מובילות בתחום, נובה וקמטק, למרות שמנייתן ירדה בשיעורים דו-ספרתיים משיאה.
אנליסט השבבים מת'יו פריסקו מקנטור מציין כי מניות סקטור ציוד השבבים ירדו בממוצע של 33% מאז סוף יוני, לעומת ירידה של 18% במדד השבבים SOXX. זאת, לאחר ביצועי יתר מרשימים של 191% בסקטור ו-101% במדד השבבים עד אז. הירידות מוסברות בחששות משקיעים מציפיות גבוהות מדי, יחס עלות-תועלת לעומת תחומי ה-Compute והזיכרונות, ומחסור בזרזים לעלייה נוספת.
פריסקו מסביר כי בעוד בניית תשתיות AI היא תהליך ארוך, קצב השינוי חשוב. הוא ממליץ להתמקד במניות ספציפיות המשלבות חשיפה להאצת השקעות בציוד שבבים ואפסייד לתחזיות, ומציין לחיוב את מניות MKS, Onto ו-Advanced Energy Industries.
לגבי נובה וקמטק, פריסקו צופה שיפור קל בדוחות הקרובים אך אינו צופה הפתעות משמעותיות. הוא מזהיר מקצב צמיחה נמוך יחסית לשוק ומחשש מתחרות. למרות זאת, הוא מציין כי כנס Semicon West הקרוב עשוי לשפר את הסנטימנט לגבי קמטק, וכי אימוץ מוצרים חדשים של נובה מהווה זרז חיובי, אך קצב הצמיחה הנמוך עלול להכביד. מחירי היעד של האנליסטים לנובה משקפים פרמיה של 43.8% ולגבי קמטק פרמיה של 22.5%.
