דמי ניהול של 92 אלף שקל בשנה: האם חוסכים מאבדים את כספי הפנסיה?
מקרה חריג של חוסך ישראלי, המכונה 'דוד', המועסק בחברת הייטק גדולה, חושף כיצד דמי ניהול שנתיים של למעלה מ-90 אלף שקל עלולים לכרסם בחסכונות פנסיוניים. דוד, שהצטרף לתוכנית פנסיונית בשנת 2001, צבר כ-2.7 מיליון שקל. בשנת 2025 בלבד, הוא שילם 92,431 שקל דמי ניהול, סכום הגבוה משמעותית מזה שהיה משלם בקרן פנסיה רגילה.
הסיבה לעלייה החדה בדמי הניהול נעוצה במבנה העמלות של פוליסות ביטוח פנסיוני ישנות. במקרה של דוד, הפוליסה כוללת דמי ניהול שנתיים של 0.6% מהצבירה, בתוספת עמלה של 15% מהרווחים הריאליים. בשנת 2025, השקעותיו בנתיב מנייתי הביאו לרווחים של למעלה מ-580 אלף שקל, מה שהוביל לעלייה דרמטית בדמי הניהול.
למרות דמי הניהול הגבוהים, חוסכים רבים נשארים בפוליסות ישנות בשל תנאים ומקדמי המרה אטרקטיביים. במקרה של דוד, מקדם ההמרה המובטח בפוליסה שלו הוא 157.63, לעומת מקדמים של כ-190 ואף יותר בקרנות פנסיה חדשות. מעבר למוצר חדש עלול להוביל לאובדן תנאים והטבות חשובות.
המקרה מדגיש את חשיבות הבנת מבנה דמי הניהול בפוליסות פנסיוניות, במיוחד הישנות, שכן הם יכולים להגיע לסכומים משמעותיים. רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון מציעה כלים להשוואת דמי ניהול, המאפשרים לחוסכים לבחון את עלויותיהם ולהשוותן לחלופות קיימות. הבנת מנגנון חישוב העמלות היא קריטית לניהול יעיל של חסכונות הפנסיה.
The same event, reported separately by each outlet. Open a few to compare what different newsrooms emphasize — and what they leave out.
Not the same event — other stories that share this one’s people, places, or theme: background, reactions, and follow-ups.
