מחשבון רכב: 2,663 שקל מפרידים בין הלוואה לליסינג, והפחת הוא שמכריע
פער של 2,663 שקל מפריד בין מסלול רכישת רכב משפחתי באמצעות הלוואה לבין ליסינג תפעולי פרטי, עבור רכב בשווי 150 אלף שקל על פני חמש שנים. במסלול ההלוואה, הכולל הון עצמי של 30 אלף שקל, הלוואה של 120 אלף שקל בריבית שנתית נומינלית של 8.5% ל-60 חודשים, והחזר חודשי של 2,462 שקל, העלות הכוללת מגיעה ל-160,663 שקל. זאת, לאחר קיזוז שווי הרכב בסוף התקופה, המוערך ב-66,556 שקל בהנחת פחת שנתית של 15%.
במסלול הליסינג התפעולי, התשלום החודשי עומד על 2,450 שקל, ובסך הכל 158,000 שקל לחמש שנים, כולל 11,000 שקל בגין חריגת קילומטרים. ההשוואה בין המסלולים חושפת כי גורמים רבים, כגון הוצאות שוטפות (ביטוח, טיפולים, אגרת רישוי) המוערכות בכ-49,500 שקל על פני חמש שנים, נשמטים לעיתים קרובות מהשוואות שנעשות בסוכנויות הרכב. כמו כן, עלות ההזדמנות של ההון העצמי, שאינו מניב תשואה, אינה נלקחת בחשבון ברוב ההשוואות.
שינוי של אחוז בודד בהנחת הפחת השנתית משפיע באופן דרמטי על העלות הכוללת. לדוגמה, פחת שנתי של 12% הופך את הבעלות לזולה יותר בכ-9,941 שקל לעומת הליסינג, בעוד פחת של 18% מייקר את הבעלות בכ-13,608 שקל. דגמים מבוקשים ששומרים על ערכם טוב יותר יפחיתו את הפער לטובת הבעלות, בעוד דגמים שיצאו מהאופנה יגדילו את הפער לטובת הליסינג.
פרמיית הביטוח מתנהגת באופן שונה בכל מסלול: בבעלות היא פוחתת עם השנים, בעוד בליסינג היא מגולמת בתשלום החודשי הקבוע. יציאה מהחוזה באמצע התקופה כרוכה בעלויות נוספות בשני המסלולים, אם כי החוק אינו מפרט לגבי ליסינג פרטי, והחוזה הוא הקובע. ליסינג עם אופציית רכישה בסוף התקופה משנה את מבנה החישוב, כאשר התשלום החודשי נמוך יותר, אך בסופו נדרש תשלום גדול אחד, שיש להשוות לשווי השוק הצפוי.
