גם מאנדיי ו-WIX בפנים: אלה המרוויחות הגדולות מבלימת ה-AI
קריאות להאטת פיתוח הבינה המלאכותית (AI) מצד בכירים בתעשייה, בהם דריו אמודיי מאנתרופיק, סם אלטמן מ-OpenAI ואילון מאסק, הובילו לתגובה חיובית בשוקי המניות. מניות חברות תוכנה כשירות (SaaS) ואבטחת סייבר רשמו עליות חדות, בעוד מניות סקטור השבבים ירדו. הסיבה לכך היא שהאטה אפשרית בפיתוח AI נתפסת כחיובית עבור חברות SaaS, שחששו להיפגע מהתפתחות הטכנולוגיה, ומבורכת עבור חברות סייבר, שצפויות להרוויח מהחשש מנזקי אבטחה שייווצרו על ידי AI. לעומתן, חברות שבבים, הנהנות מביקוש לתשתיות AI, נפגעו מהציפיות להאטה.
בין המרוויחות הבולטות: מניית סיילספורס עלתה ב-4.7%, הישראליות מאנדיי ו-Wix זינקו ב-10.7% ו-8.8% בהתאמה. בתחום הסייבר, פאלו אלטו עלתה ב-13.1%, קראודסטרייק ב-13.9% וצ'ק פוינט ב-5.2%. מנגד, מניות השבבים מארוול, אינטל וברודקום ירדו ב-5%-7%.
אנליסטים חלוקים לגבי השפעת הקריאות להאטה. ניר אורגד מבנק לאומי סבור שיהיה קשה לעצור את התפתחות ה-AI בשל תחרות גלובלית, ומעריך שהקריאות הן אקט של "הצענו, התרענו" לקראת הנפקות עתידיות. סרגיי וסצ'ונוק מאופנהיימר ישראל טוען שלקריאות יש אינטרס כלכלי, וכי המגבלה העיקרית לצמיחת AI היא היעדר חשמל לדאטה סנטרים.
לגבי מניות התוכנה, אורגד ממליץ על סלקטיביות, ומציין שחברות גדולות משתלבות בתשתיות ארגוניות ומשתפות פעולה עם חברות AI. וסצ'ונוק מוסיף כי חברות התוכנה הוכיחו את חוסנן, וכי חברות הענן מפתחות פלטפורמות AI משלהן. בתחום הסייבר, וסצ'ונוק צופה המשך ביצועים חזקים, שכן ככל שמודלי AI מתחזקים, כך גדל הצורך באבטחה. אורגד מזהה הזדמנויות במניות השבבים, למרות הירידות, בשל ביקוש גבוה לכוח מחשוב.
