לקראת החלטת הריבית בארה"ב: יציבות בשווקים וירידה במחיר הנפט

השווקים הגלובליים נערכים לקראת החלטות ריבית משמעותיות בשלושת הימים הקרובים, כאשר גולת הכותרת היא העלאת ריבית צפויה בארצות הברית, הראשונה מזה שלוש שנים. תשואת אגרות החוב האמריקאיות ל-10 שנים נותרה יציבה הבוקר על כ-4.996%. עלייה חדה במחירי הנפט, שהזניקה את מחיר הברנט בכ-20% החודש, יחד עם ציפיות להעלאת ריבית, דחפו אתמול את תשואות אגרות החוב לשיא של 19 שנה. עם זאת, נרשמה הקלה מסוימת לאחר שמחיר הברנט ירד בכ-1% לכ-107 דולר לחבית, בעקבות הערכות שהעלייה נבעה משיבושים באספקה הייתה מוגזמת, וכן בשל דוח אמריקאי שהצביע על עלייה במלאי הנפט.

המסחר באסיה מתנהל במגמה מעורבת, עם ירידות קלות ביפן, הונג קונג וסין, ועליות קלות בדרום קוריאה. בהודו נרשמה ירידה בולטת במדד הניפטי. בוול סטריט, החוזים נסחרים בעליות קלות, אך אתמול ננעל המסחר בירידות, כאשר מדד הנאסד"ק איבד כ-0.9%, הדאו ג'ונס ירד בשיעור דומה, וה-S&P 500 איבד 0.4%. סקטור האנרגיה בלט לחיוב בוול סטריט בעקבות מחירי הנפט, בעוד סקטור הצריכה המחזורית סבל מירידות בשל ציפיות לעליית הריבית. מדד השבבים עלה, אך קרן הסל על חברות תוכנה ירדה, מה שהוביל לפער יומי חסר תקדים בין שתי הקבוצות.

השוק המקומי בתל אביב צפוי להגיב בחיוב לנתוני האינפלציה של אוגוסט, שהתיישבו עם התחזיות. עם זאת, אתמול ננעל המסחר בירידות חדות, בעיקר במניות האנרגיה והקלינטק, כאשר מדד ת"א 35 איבד כ-0.9% ומדד ת"א 125 איבד כ-1.5%. סקטור האנרגיה הוביל את הירידות עם צלילה של כ-3.8%, ואחריו מדד הקלינטק עם ירידה של כ-3.2%. גם מדדי הביטחוניות והטכנולוגיה רשמו ירידות. מדד נדל"ן מניב חו"ל היה היחיד שעלה.

במקביל, וולס פארגו חתכה את תחזיתה למדד ה-S&P 500 לסוף השנה ל-7,700 נקודות, לעומת 7,950 קודם לכן, והורידה את המלצתה על מניות הטכנולוגיה למשקל שוק. הבנק מזהיר מפני האטה במחזור צמיחת הרווחים והתגברות הסיכונים למגזר הטכנולוגיה, בין היתר בשל הבחירות לקונגרס ב-2026 וההתנגדות להקמת מרכזי נתונים. לעומת זאת, הבנק אופטימי יותר לגבי מגזר הבריאות.