אלטשולר שחם נמכרת ומשנה את שמה: מה יקרה לכסף של 2 מיליון החוסכים?

מותג ההשקעות הוותיק אלטשולר שחם, אחד מגופי החיסכון ארוך הטווח הגדולים בישראל עם נכסים מנוהלים של 160 מיליארד שקל, צפוי להיעלם מהשוק בתוך כחצי שנה. מייסדי החברה, גילעד אלטשולר וקלמן שחם, מכרו את אחזקותיהם. במסגרת העסקה, חברת הביטוח ווישור תרכוש 45% מהחברה תמורת 800 מיליון שקל, והמנכ"ל המשותף יאיר לוינשטיין ירכוש 10% נוספים, כך שיהפוך לבעל 25% מהמניות.

השינוי אינו משפיע על כספי החוסכים, שכן הכספים בקופות ובקרנות שייכים לעמיתים ולא לחברה המנהלת. עם זאת, החברה תעבור מיתוג מחדש ותעדכן את כמיליון החוסכים בשינוי. יציאתו של גילעד אלטשולר, שהיה מזוהה עם מדיניות השקעות ספציפית, עשויה להשפיע בעקיפין על אופי ההשקעות ותמהילן, אם כי הנהלה חדשה כבר נבנתה בחודשים האחרונים.

דמי הניהול של החוסכים לא צפויים להשתנות באופן מיידי בשל המכירה, שכן הם כפופים לתקרות חוקיות. עם זאת, קיימת אפשרות שבטווח הארוך, לאור דמי ניהול גבוהים יותר בחברות אחרות שבבעלות ווישור, מגמת הירידה בדמי הניהול הממוצעים תעצר או אף תתהפך.

בטווח של שלוש עד חמש שנים, צפויה איחוד פעילות הגמל של אלטשולר שחם עם זו של חברת הביטוח איילון, הנמצאת גם היא בבעלות ווישור. פעילות קרנות הנאמנות של אלטשולר שחם נותרה בידי המייסדים ולא נכללה בעסקה. המייסדים חתמו על הסכם אי-תחרות האוסר עליהם להקים פעילות גמל ופנסיה חדשה.