קרן קדמה רוצה לרכוש את אברבוך ב-190 מיליון שקל - פרמיה של כ-133% על מחיר המניה
קרן קדמה 2 הגישה הצעה אינדיקטיבית לרכישת מרכז הפורמייקה אברבוך, במטרה להפוך אותה לחברה פרטית, תמורת כ-190 מיליון שקל. ההצעה, העומדת על כ-27 שקל למניה במזומן, מהווה פרמיה של כ-133% על מחיר הסגירה של המניה בבורסה ב-10 בספטמבר, שעמד על 11.61 שקל. הצעת הרכישה התקבלה כבר ב-13 ביולי, אך פרסום הדיווח התעכב. דירקטוריון אברבוך אישר להתקדם במגעים והעניק לקדמה תקופת בלעדיות של 90 יום לבדיקת נאותות ומשא ומתן.
שווי השוק של אברבוך, לפי מחיר הסגירה, הוא כ-97.8 מיליון שקל. ההצעה של קדמה משקפת תוספת של כ-94% לשווי זה, אך ההשוואה המדויקת יותר היא בין המחיר המוצע למניה (27 שקל) למחיר המסחר (11.61 שקל). הפרמיה הגבוהה מיוחסת בעיקר לנדל"ן של אברבוך, ששוויו גבוה משמעותית מהערך הרשום בספרים, וכן לתכנונים פוטנציאליים של קדמה להשבחת נכסים סמוכים.
העסקה המוצעת, אם תצא לפועל, תתבצע באמצעות מיזוג משולש הופכי, שבסופו תימחק אברבוך מהמסחר בבורסה. בעלי המניות הציבוריים יקבלו תשלום במזומן תמורת מניותיהם. אברבוך עוסקת ביבוא ושיווק מוצרי עץ, פורמייקה וחומרים לתעשיית הריהוט והמטבחים, וכן בפרקטים וחיפויי רצפה.
ההצעה עדיין אינה מחייבת ותלויה בבדיקת נאותות, הסכם מפורט ואישורים שונים, כולל אישור האסיפה הכללית ורגולטורים. החברה הדגישה כי אין ודאות שהמגעים יבשילו לעסקה מחייבת או שהעסקה תושלם.
